1.大势研判:对2024年A股市场乐观，风险情绪好转的贡献要强于流动性和盈利的共振。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】背后逻辑是美债利率随着降息周期开启而继续走弱，全球库存周期重启和企业部门信心修复。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）股市上涨强度预计受到居民需求修复速度的影响。结构上前期偏向中小成长，后续有望向大盘蓝筹转化，整体风格相对均衡。
　　⒉行业筛选:寻找兼具产业链韧性和资本周期处于成熟期、出清期的行业，以科技行业和高端制造业的的公司为主。全球并非需求不足，而是有效供给（好产品）不足。贸易摩擦倒逼产业升级、淘汰过剩产能，产业链迁移和价值链重塑中涌现出一批被全球认可的优质企业。寻找护城河企业、灯塔工厂等都是在供给端挑选结构机会。
　　3.主题投资:高质量发展主题（工业机器人、自动驾驶、HBM、零部件等），高股息策略（拥挤度低的品种），ESG主题（受益于全球经贸和跨国公司产业链低碳政策的品种）。
　　风险提示:美联储货币政策的不确定性;财政政策力度和经济修复节奏不及预期;海外地缘冲突尚未缓解等。