策略——中小盘2024年度投资策略:2024,迎智能驾驶大时代
(一)体验出发,自动驾驶已经深入人心
1.自动驾驶带来极致安全和便利体验
自动驾驶功能一方面会带来极致的驾乘体验,另一方面也将大幅提升驾驶安全性。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
车企进入城市NOA落地高峰,消费者真正感受到自动驾驶带来的便利。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2.消费者对自动驾驶功能认知度显著提升
新势力销量重新冲击新高,智能化功不可没。
消费者对自动驾驶认可度空前提升,自动驾驶功能。
能够升级智驾功能的车型通常比不能升级的价格高数万元,而消费者则仍然对智驾版本报以较大热情。
自驾能力领先玩家订单中,智驾版本选购比例较高,智驾成为有效拉动销量功能。
3.车型的配置中,诸多车企亦将自动驾驶功能提上日程
新车配置中,自驾功能的配置率明显提升。
4.自动驾驶渗透率快速提升势不可挡
消费者对自动驾驶认可度空前提升,自动驾驶功能渗透率持续提升。
5.FSD用户数快速增长,国内有望复制特斯拉路径
FSD北美用户数量以及累计行驶里程数均呈现加速上涨态势。
6.软件付费有望成为现实
消费者对自动驾驶认可度空前提升,自动驾驶功能渗透率持续提升。
7.特斯拉FSD有望在北美以外地区落地,带动全行业渗透率提升
消费者对自动驾驶认可度空前提升,自动驾驶功能渗透率持续提升。
(二)技术路线走向完善,提效降本加速渗透
1.城市自动驾驶难度较高,体系化工程对技术和工程化落地能力要求高
城市自动驾驶长尾问题繁多,对自动驾驶能力要求高。
2.车企自动驾驶技术和功能呈现相似演进路线
技术演进路线逐步明晰,当前车企致力于在BEV+ Transformer+占用网络基础上不断优化体验。
自动驾驶功能呈现相似的演化路径,通勤模式成为完美过渡,最终目标实现城区自动驾驶。
3.智驾功能车型价格下探,车企打响性价比之战
技术不仅带来功能升级,也带来成本下降,自驾渗透率有望快速提升。
带有智驾功能的车型价格下探,有望进一步推升渗透率。
(三)华为崛起,体系化能力不容小觑
1.新M7成为现象级产品,产品力、性价比、高阶智驾、品牌势能推动销量前行
问界新M7成为现象级产品,累计大定超过8万。
2.华为汽车业务以三种模式赋能产业
华为车BU以三种模式与车企合作。
3.智选模式开花结果,诸多车企合作加深,产业链值得关注
赛力斯、奇瑞、江淮、北汽等多车企合作开展智选模式。
(四)产业链玩家全面受益
1.智能汽车大时代,产业链投资机会繁多
大算力平台:智能汽车的大脑,中央计算平台架构下的核心。大算力自驾域控成为实现高级别自动驾驶的核心方案,渗透率有望加速上升。大模型推动自动驾驶变革的背后,是海量的数据处理与复杂的逻辑运算,AI算力必不可少。因此域控制器将在一段时间内成为汽车智能化的核心,产品快速迭代、渗透率快速提升,未来有望持续成为重点发展的赛道。
车载软件:应用、系统、算法缺一不可。
线控底盘:应用于自动驾驶执行端,受益电动化智能化发展。
车载半导体:细分领域繁多,千亿市场加速来临。