三季报科技成长风格基金持仓回顾
　　(1) 2023Q3科技成长风格基金增持了电子行业，减持了计算机、通信、传媒行业，对计算机行业减持最多。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】(2)对电子各细分赛道包括半导体、消费电子、汽车电子、军工电子、光学光电子、元件、存储器均有所增持，对元件及存储增持最多。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）(3)对半导体各细分赛道有所分化，对芯片设计增持最多，对半导体设备减持最多。(4)对Al方向减持较多，尤其是对AI算力减持较多，小幅增持机器人和无人驾驶方向。(5)计算机相关赛道除安防设备、政务信息化方向获小幅增持，其他方向均遭减持。(6)展示了三季报在消费电子、半导体设备材料、存储、Al算力、AI应用、游戏、信创、云计算、计算机、数据要素、华为产业链方向持仓占比居前的部分科技成长风格基金。
　　10月科技板块行情回顾
　　科技板块方面，电子行业领涨市场涨幅4.4%，通信行业领跌市场跌幅9.1%，传媒行业下跌6.0%、计算机行业下跌3.8%;二级行业中，半导体、光学光电子、消费电子、元件涨幅居前，通信设备、数字媒体、游戏跌幅居前;相关主题概念中，在华为新机销量超预期，消费电子加速回暖，存储芯片涨价预期持续推进，尤其是韦尔股份等龙头三季度业绩大超预期的刺激下，消费电子相关上游模拟芯片设计、光学元件、射频天线、存储器等涨幅居前。
　　10月科技成长风格基金业绩回顾
　　(1) 10月科技成长风格基金(461只涨跌幅平均值为-2.49%，其中共有128只基金取得正收益，涨幅前三的是光大产业新动力A(房雷)、前海开源沪港深新硬件A(魏淳)、国泰智享科技1个月滚动A(于腾达)，当前基本都聚焦在半导体方向，尤其是芯片设计持仓较多。(2)重点科技成长风格基金(74只)涨跌幅平均值为-1.58%，其中共有30只基金取得正收益，涨幅居前的基本都属于半导体行业主题基金,如博时半导体主题A(曾鹏,肖瑞瑾)、宝盈半导体产业A(张天闻)、华夏半导体龙头A(高翔)、东方人工智能主题A(严凯)、银华集成电路A(方建)等。
　　科技成长风格基金投资建议
　　基于科技中长期主线大逻辑基础上，当前科技板块盈利改善估值低位，困境反转概率大，可适当配置泛科技领域相对有弹性品种做卫星仓位，如华夏数字经济龙头(张景松)。另外半导体横向比较估值较低，且周期复苏迹象明显,触底向上可期，可适当配置在半导体方向具备alpha超额能力的基金产品，如宝盈半导体产业(张天闻)，及相对高配半导体周期复苏方向的基金产品，如德邦半导体产业(雷涛)。
　　(1)华夏数字经济龙头(张景松):基金经理张景松计算机研究出身，积极勤奋拓展能力圈至整个泛科技领域。偏好从产业视角出发，以产业专家身份不断进行产业研究，前瞻性挖掘成长股。风格灵活，看重选股锐度，景气投资.和困境反转机会都会参与。
　　(2)宝盈半导体产业(张天闻):基金经理张天闻半导体研究出身，深耕半导体赛道。偏好位置处于相对左侧底部、未来具备较大成长空间、且中短期有事件催化等使景气度发生反转的行业及个股;持仓个股呈现出显著的小市值、冷门、次新特征。淡化短期锐度，追求中长期风险收益比。.
　　(3)德邦半导体产业(雷涛):基金经理雷涛具备多年实业经验，聚焦TMT领域深耕。景气投资框架，以挖掘细分领域贝塔为核心。擅长从景气度边际变化入手,把握半导体细分领域的轮动机会，并且对于筛选出来看好的细分领域，会直接快速配置到较高仓位。行业赛道相对集中，但会注意个股层面分散。
　　风险提示
　　海外加息缓和进程不及预期、地缘政治冲突加剧、外部制裁升级、国内政策及经济复苏不及预期等风险。