【上周回顾】
一、市场表现
上周沪深300指数上涨6.78%,A股银行(申万)指数上涨6.65%,板块跑输沪深300指数0.13个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周银行板块在所有申万一级行业涨跌幅中排名第5位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)年初至今,银行板块整体下跌7.88%,跑输沪深300指数15.77个百分点,在28个申万一级行业中排名第27位,仅高于采掘行业。
上周A股上市银行涨幅靠前的是青农商行(23.15%)、紫金银行(13.74%)、张家港行(12.59%);涨幅靠后的是工商银行(4.05%)、邮储银行(4.15%)、农业银行(4.15%)。
二、流动性及资金价格
上周,银行体系流动性总量处于合理充裕水平,以及受可吸收政府债券发行缴款、央行逆回购到期等因素的影响,央行不开展逆回购操作。因上周有4900亿元逆回购到期,实现净回笼4900亿元。
上周隔夜shibor利率上升35.2个BP至1.364%;7天shibor利率下降20.1个BP至1.98%。1年期国债收益率下降1.68个BP至2.0976%,10年期国债收益率上升4.7个BP至2.8974%。
三、行业要闻及政策动态
1.“跨境理财通”业务迎重大进展
6月29日,为贯彻国家建设粤港澳大湾区的战略部署,落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》关于“扩大香港与内地居民和机构进行跨境投资的空间,稳步扩大两地居民投资对方金融产品的渠道”的要求,中国人民银行会同香港金管局、澳门金管局发布公告,在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点。
2.央行十年来首次下调再贴现利率
6月30日晚间,央行发布消息称,决定于2020年7月1日起下调再贷款、再贴现利率。其中,支农再贷款、支小再贷款利率下调0.25个百分点,调整后,3个月、6个月和1年期支农再贷款、支小再贷款利率分别为1.95%、2.15%和2.25%。再贴现利率下调0.25个百分点至2%,为十年来首次。此外,央行还下调金融稳定再贷款利率0.5个百分点,调整后,金融稳定再贷款利率为1.75%,金融稳定再贷款(延期期间)利率为3.77%。
3.央行大额现金管理来袭!公转私10万元起将被严查
中国人民银行新近发布的《中国人民银行关于开展大额现金管理试点的通知》,决定自2020年7月起,在河北省、浙江省和深圳市开展大额现金管理试点。三省市对公账户(含个体工商户对公账户)现金存取50万元以上,河北省对私账户10万元以上、浙江省对私账户30万元以上、深圳市对私账户20万元以上,属于大额现金管理范畴。对于客户来自风险较高行业、交易金额特别巨大、交易频率或金额与客户身份及日常交易特征不符等情形,严格对信息真实性、规范性的审核,发现或有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱等犯罪活动的,应提交可疑交易报告,并进行风险标注,后续跟踪,记录备查。
4.央行上半年向支付机构开出5张千万元级罚单
据澎湃新闻统计,今年前六个月,央行各分支机构合计对第三方支付机构开出了5张罚没金额超过千万元的罚单,且史上最高罚金两次被刷新,涉及公司分别为商银信支付服务有限责任公司、银盈通支付有限公司、开联通支付服务有限公司、深圳瑞银信信息技术有限公司和北京新浪支付科技有限公司。
5.央行6月对金融机构开展中期借贷便利操作共2000亿元
6月,为维护银行体系流动性合理充裕,结合金融机构流动性需求,人民银行对金融机构开展中期借贷便利操作共2000亿元,期限1年,利率为2.95%。期末中期借贷便利余额为35500亿元。
6.银行服务小微监管考核“指挥棒”落地
7月1日,银保监会发布《商业银行小微企业金融服务监管评价办法(试行)》(以下简称《评价办法》),要求各级监管部门应参照本办法,对商业银行2019年度的小微企业金融服务工作组织开展试评价,于2020年10月31日前完成。《评价办法》坚持“定量评价与定性评价并行、总量增长与结构优化并重、激励与适当约束并举”的原则,明确评价内容,设置标准化指标。提出以信贷服务为主、覆盖小微企业金融服务工作全流程的评价指标,对商业银行小微企业信贷投放情况、体制机制建设情况、重点监管政策落实情况、产品及服务创新情况、监督检查情况等五个方面进行综合评价。
7.国务院:允许地方专项债合理支持中小银行补充资本金
7月1日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,决定着眼增强金融服务中小微企业能力,允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。会议指出,在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度,允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式,探索合理补充中小银行资本金的新途径。
【风险提示】
疫情持续导致银行资产质量大幅恶化;金融监管政策超预期;中美贸易摩擦再度升温。