行业要闻点评:1)工信部发布2020年大数据产业发展试点示范项目名单。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此次试点示范一共有200个项目入选,涉及工业(90个)、民生(70个)、大数据先导技术应用(20个)、大数据管理能力提升(20个)等四个领域。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大数据同国民经济、民生、国防等领域融合的潜力巨大,通过重点项目的示范试点,可加快推广,行业将迎来新的发展窗口期。2)工信部将启动国家软件重大工程,助力新基建发展。工信部此时推出国家软件重大工程,一方面有望逐步解决国内信息产业“少魂”的问题,另一方面也可为国民经济发展找到了新的投资方向。
重点公司公告:1)中科曙光公告2019年年报。公司2019年实现营业收入95.26亿元,同比增长5.18%,实现归母净利润5.94亿元,同比增长37.86%;2)用友网络公告2019年年报。公司2019年实现营业收入85.10亿元,同比增长10.5%,实现归母净利润11.83亿元,同比增长93.3%;3)广联达公告2019年年报。公司2019年实现营业收入35.41亿元,同比增长21.91%,实现归母净利润2.35亿元,同比下降46.46%。
一周行情回顾:计算机行业指数下跌3.92%,沪深300指数上涨1.56%,前者跑输后者5.48pct。行业整体P/E为54.23x。计算机行业231只A股成份股中,44只股价上涨,1只平盘,186只下跌。
投资建议:近期,受到国际新冠疫情扩散影响,整个市场风险偏好下降,计算机行业估值开始高位回调,行业指数下跌,且明显跑输沪深300。但是,我们也看到,随着国内复工复产的加速,计算机行业的利好政策在相继出台。本周工信部发言人在答记者问就提到,将实施国家软件重大工程,支持基础软件、工业技术软件化发展,此外工信部还发布了大数据示范项目名单,支持大数据技术与工业、民生等领域融合,并鼓励相关创新。从投资逻辑上看,基础软硬件、网络安全、云计算、大数据、金融和医疗IT等龙头企业均有机会;进入年报季,关注业绩增长较好的龙头企业。推荐中科曙光、用友网络、中国长城、启明星辰、恒生电子、中科创达、卫宁健康、绿盟科技、中新赛克、广联达、超图软件、浪潮信息,建议关注深信服、和仁科技、长亮科技。
风险提示:1)疫情控制不及预期:目前重点城市输入病例依然较多,地方还有小范围复发的可能,各地复工复产依然面临着较大的困难。如果疫情防控出现反复,行业营销推广、项目交付均将受到干扰。2)政企IT支出力度不及预期。经济下行和疫情的影响正在叠加,如果项目实施出现大量推迟或者取消的现象,相关公司的订单和收入都会受到影响。3)新技术研发及应用进展低于预期。基础软硬件研发难度大,如研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢,对相关企业的业绩释放可能造成影响。