投资要点:
　　上周两融资金净流出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】报9650.21亿元，流出36.66亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）Wind全A指数收于4013.60，环比下跌0.61%。
　　11月震荡下行，两融余额月度净流出。截至10月31日，报9650.21亿元，流出15.97亿元。Wind全A指数收于4013.60，环比下跌1.51%。
　　上月融资净买入前五的行业有休闲服务、食品饮料、建筑材料、医药生物、家用电器，买入额分别为42.89、26.66、9.47、8.65、7.79亿元；上月融资卖出前五为非银金融、有色金属、计算机、国防军工、通信，卖出额为-23.35、-16.53、-14.25、-11.76、-8.23亿元。
　　上周融资净买入前五的行业为食品饮料、建筑材料、医药生物、电气设备、休闲服务，买入额分别为12.66、8.40、6.05、1.87、1.35亿元；上周行业净卖出前五为非银金融、电子、房地产、计算机、传媒，卖出额分别为-11.34、-8.65、-7.77、-4.01、-3.45亿元。
　　投资建议。市场十一月份震荡下行，月度首次在8月份两融标的扩容后呈现净流出，幅度不大，小幅反复。行业方面，月度净买入最高为医药生物行业，上周医药生物调整，但周度数据医药生物行业仍然净买入居前，食品饮料、建筑材料和休闲服务月度和周度数据都净买入居前；个股方面，贵州茅台上周和月度的净买入远超其他个股，激进资金在个股下跌时有博弈倾向。临近年关，市场波动较低，资金方向不明，较为谨慎，关注资金是否有板块个股间腾挪。
　　本周组合更新。本周更新十支个股，仍然有钢铁股，除了化工和钢铁行业外，行业较为分散，上周两融资金净流出，但资金有所向很多低位个股转移，因而选出较多，仅供参考。东华能源(SZ002221),皖维高新(SH600063),普洛药业(SZ000739),福建水泥(SH600802),盛屯矿业(SH600711),东风汽车(SH600006),杉杉股份(SH600884),攀钢钒钛(SZ000629),山东钢铁(SH600022),韶钢松山(SZ000717)。
　　风险提示：市场系统性风险；组合完全基于量化模型构建，历史业绩并不能保证未来。