美方不再加收新关税\华为供货恢复，贸易战压制品种带来机会
        新华网  6  月  29  日新闻，中美两国元首同意，在平等和相互尊重基础上重启经贸磋商，美方不再对中国产品加征新的关税。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】新华网  30  日新闻，美国总统特朗普宣布美企可继续向华为供货。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        我们认为：关注华为恢复供货、贸易摩擦缓和重启谈判下的修复反弹以及风险偏好提高下的高β品种机遇。核心关注：航天电器、四创电子、中光学、杰赛科技、中国船舶。
        1、  市场前期担忧的美将加收的  3000  亿美元关税取消加征，市场虽然具备一定预期，但确为年内重大风险事件变化事项。风险偏好有望上升，受贸易战影响，海外占比较大的出口企业或原材料进口依赖的企业有望得到修复。
        投资建议：关注军工领域对美贸易影响较大、原材料依靠进口的个股——菲利华（石英原材料进口，营收海外业务占比  37.7%）、航发科技（外贸航空产品收入占比  46.8%），以及自主可控领域外贸占比较大企业（占比超过  50%），如兆易创新、长电科技（电子覆盖）等。
        2、  恢复供货后，华为或将不进行减产（原任正非公布  2019、2020  年或进行减产，华为营收将在  1000  亿美元左右，相对  2018  的  1050亿美元不再增长），对华为配套产业链将产生重大利好，军工通信产业链：
        投资建议：军工领域华为供应商——航天电器（电源、通信连接器，电子组联合覆盖）、中航光电（通信连接器）、振华科技（电子元器件）、天奥电子（基站原子钟）、中光学（电子组联合覆盖，消费级光学）等，关注上海瀚讯、深南电路（通信组覆盖）。
        3、风险偏好上升，关注高β属性的改革主线，如央企改革-中国船舶、院所改制-四创电子、杰赛科技（电子组联合覆盖）及小市值企业。
        7  月重要事件：ETF  增量资金流入&科创板&事件催化
        1、  紧抓局势与  ETF  资金流入机遇或带动核心军工股：“富国军工龙头  ETF”设立的资金买入行为。若假设总规模  70  亿，将有超过  50  亿配置入未参与换购的标的，多家企业获得总股本  1.5%以上的资金流入机会。  【内蒙一机、四创电子、海格通信、航天电器等】
        2、  军工科创板（已受理及以上进度企业）占比  14/124，目前已过会企业-西部超导、睿创微纳、航天宏图、世纪空间、铂力特。后续关注中科星图、新光光电（对标中光学）
        3、  事件催化：改革主线。
        风险提示：国改进度不及预期，自主可控速度不及预期，军工订单不及预期。