核心观点
1、为什么看好云计算?无论是全球还是中国,云计算市场都能维持超过两位数的增速,行业正在处于高速成长期,在行业发展高速路上,行业空间巨大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】对于细分子行业,我们认为基础设施即服务、平台即服务和软件即服务都会有一个高增速。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)软件即服务:2017年中国云计算市场占比32%,相对全球73%,随着云计算市场发展,产品标准化程度高,使用范围更广的软件即服务会有更大弹性;基础设施即服务:基础设施的建设需要前期大量的资本投入,资金壁垒高,资本投入是基础设施即服务最大壁垒的护城河,导致行业集中度较高,阿里云一家独大(份额占比42.9%),腾讯云(11.8%)、金山云(4.8%)和中国电信(8.7%)紧随其后。
2、为什么在这个时间看好云计算?随着2019年6月6日,正式下发5G商用牌照,5G时代开启。我们认为在5G元年,当前最有确定性的机会就是云计算行业。5G超快的网速会提高云计算行业的天花板,极大推动行业发展,B端和C端的用户会更愿意将数据处理、储存等放在云端,而弱化对硬件端的需求。
3、阿里云与腾讯云对比的核心所在:组织架构与战略布局的对比。阿里云构建的是数字经济体,是阿里经济体所有技术与产品的统一出口和客户界面,是AI、大数据、云三位一体相互融合的模式;阿里对于云计算的生态定位是:被集成,自身不做软件即服务。腾讯云在去年10月的战略变革中,成立云与智慧产业事业群,更加注重企业市场的战略发展,其战略方向的调整为:腾讯云以枢纽式的连接,把C端消费互联网资源连接到B端产业互联网,扎根消费互联网,进一步拥抱产业互联网。
4、产品及性价比对比:产品对比,阿里云布局更加全面完善,稳定性较好,且人工智能技术较强;腾讯云则投入较多于云计算基础能力和大数据的研发实践方面,产品的场景化能力较强。阿里云流量定价全球化,腾讯云的性价比略高于阿里云,据 CloudBest 评测结果,阿里云在 1 核 1G 上性价比较高, 腾讯云在 2 核 4G 上性价比较高, 而二者在 4 核16G 上表现相当,腾讯云的性价比略高于阿里云。
5、全球基础设施布局对比:阿里云基础设施和大规模数据中心遍布全球,逐渐成为国际化的云计算厂商。阿里云CDN覆盖全球六大洲,70多个国家,2500+ 全球节点(国内2000+、海外500+),在全球19个地理区域内运营者56个可用区,全球基础设施即服务市场中排名第三;腾讯云目前仍处在地理区域扩张的阶段,国内市场份额约12%,位居第二。 扩张是腾讯云全球化的首要任务,未来计划陆续上线多个可用区;腾讯云全国部署1100+加速节点,海外布局200+加速节点,覆盖全球30+国家地区,在全球 25 个区域内运营着 53 个可用区。
6、下游业务客户对比:阿里云与腾讯云均有自己的倾向性, 但相对来说腾讯云倾向性更强,而阿里云则涉及行业较广,多达 60 多个行业。阿里云的业务客户以“合作伙伴与生态”的概念与客户建立高效联系,客户范围较广。腾讯云业务客户:在游戏、社交、视频等优势领域较强的竞争力的基础上,逐步完善整体解决方案的行业布局。
风险提示:政策支持不及预期;云计算行业增长不及预期;5G发展不及预期;云计算数据安全风险等。