首批科创基金发售热情超预期,平均配售比例 8.33%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】科创基金发售热情超预期,配售比例再创新低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(1)配售比例创新低:首发 7只基金仅工银科技创新 3 年配售比例较高,其他均不超过 10%,汇添富科技创新 A 3.60%的配售比例或将成为史上最低。(2)运作方式,仓位限制存差异: 仓位设置上汇添富科技创新 A 和富国科技创新较为宽泛,仓位区间在 0%-95%之间,其他 5 只基金仓位下限均超过50%。(3)网下打新收益贡献有差别:工银科技创新 3 年可参与科创板战略配售,其他 6 只基金仅限于科创板网下打新。
4 月国内股票 ETF 资金净流入 165 亿元,美国上市 ETF 净流入 318亿美元,Vuangurd 下调 21 只 ETF 费率。(1)国内:2019 年以来,股票型 ETF 资金共净流出 212.46 亿元,4 月资金净流入最多的十只股票 ETF 以宽基 ETF 和证券 ETF 为主;资金净流出前十的股票 ETF流出额多为 1 亿左右。(2)美国:4 月美国股市创下历史新高,推动了本年度最高的单月 ETF 净流入,2019 年以来,资金流入达到 797亿美元;4 月资金净流入规模前十的机构占全部净流入比例接近95%。(3)Vanguard 下调了旗下 21 只 ETF 的费率,其中 8 只 ETF费率下调了 0.02 个百分点,13 只 ETF 下调了 0.01 个百分点,下调费率后,Vanguard Total Bond Market ETF (BND)成为了美国市场最便宜的债券 ETF。
普通 FOF 和养老 FOF 回顾:本年普通 FOF 海富通聚优精选和前海开源裕源依旧领先,养老 FOF 中兴全安泰平衡养老(FOF)领先。(1)本周:普通 FOF 普跌,其中华夏聚丰稳健目标 A/C 跌幅较小。(2)本周:养老 FOF 多数回调。其中仅鹏华养老 2035 三年微幅收涨,涨幅为 0.01%。
创新产品回顾:本周动性较好的 20 只股票 ETF 全线下跌, 股票 ETF整体活跃度较高。(1)股票 ETF:本周股票 ETF 普遍下跌,仅消费ETF 表现较好。(2)QDII ETF:本周 QDII ETF 涨跌互现。(3)油气类 QDII-LOF:本周油气类 LOF 净值普跌,仅易方达原油 A 人民币净值上涨;(4)黄金 ETF 和白银 LOF:黄金 ETF 小幅收涨,白银LOF 净值收平。(5)债券 ETF:本周债券 ETF 涨跌参半。(6)货币ETF:货币 ETF 收益上升,基金份额继续减少。(7)另类产品:嘉实元和价格回落,折价率上升;鹏华前海价格有所回调,折价率收窄。
基金发行上报动态:本周 14 只创新类基金申请注册,3 只创新类基金上市,下周 10 只创新类基金将发行。华夏创业板低波蓝筹 ETF、华夏创业板动量成长 ETF、华安中证民企成长 ETF、建信福泽裕泰(FOF)、中欧预见养老 2050 五年(FOF)、汇添富养老 2050 五年(FOF)等基金下周将陆续发行。
风险提示:本报告结论均基于历史数据客观分析,国际宏观环境变化和基金未来表现或不及预期,存在一定市场风险。