A 股择时观点:市场情绪回落,短期维持震荡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周市场宽基指数震荡上升,上证综指、上证 50、创业板指周度上涨2.58%、4.17%/1.18%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)站在当前,我们对下周的市场运行观点呈中性,各大宽基指数当前确认高位支撑,量能尚无显著变化,短期大概率形成高位震荡。(1)从技术形态来看,目前主要宽基指数确认高位支撑,短期量能并无显著变化,短期大概率延续高位震荡。(2)从市场情绪来看,本周市场情绪综合指数下降,市场情绪中性。
国债期货(T)择时观点:日线下行趋势已确认,日线盘整区间在96.4-97.1。
技术形态:量能尚无变化,短期高位盘整。从目前结构来看,上证 50确认 30min 级别三买,同时出现 5min、30min 级别顶背离信号,未来大概率形成高位盘整。上证 50 日线级别方向向上线段已确认。上证综指在 30min 级别确认三买,短期大概率延续高位震荡。创业板指在30min 级别形成笔结构中枢拓展,短期量能并无显著变化,维持盘整判断。
RSRS 模型:看多上证综指、创业板指、上证 50。本周我们跟踪的三大宽基指数 RSRS 择时策略中上证 50 指数在周二发出开仓交易信号,观点由空转多。本周市场各大指数震荡回升,但 RSRS 日频指标值整体有所回落;从高频信号来看,除上证 50 仍保持持仓观点,上证综指、创业板指高频信号已全部翻空,短期观点偏向大盘。
市场综合情绪指数:综合情绪指数下降,市场情绪中性。本周市场情绪综合指数当前值为 55,较上周 77 有所下滑,市场情绪中性。
资金流向:北上资金流入,两融数据持续反弹。陆股通资金全周净流入 28.56 亿元,北上资金开始再度流入。两融资金进一步回升,截至 4月 18 日两融余额为 9837.40 亿元,较前一期(4 月 12 日)增加 176.38亿元。
基金仓位:本周偏股型基金仓位总体小幅下调。截止 2019 年 4 月 19日,本周偏股主动型基金平均仓位为 78.59%,与上周相比下调 181 bps,其中,股票型基金平均仓位为 86.20%,相比上周下调 50 bps;偏股混合型基金平均仓位为 74.75%,相比上周下调 249 bps。
风险提示:测试结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。