貨幣市場
昨日(03/04)央行存單到期有8,128.5 億挹注,適逢提存期初,銀行可供應資金偏多,整體市場資金充裕,短率仍在低檔,昨日隔夜拆款成交區間在0.177%~0.250%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面,銀行端資金供給充裕,壽險端資金持平,投信端資金分配不均,多以到期續作為主, RP 利率大致持平,昨日公債RP 利率成交區間在0.36%~0.40%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日(03/05)寬鬆因子有央行存單60 億到期、公債800 億台幣到期,緊縮因子有央行發行存單。今日央行存單僅有不到百億挹注,惟有公債到期且銀行端資金充沛,在無重大緊縮因子影響下,市場維持平穩,預估今日隔拆利率成交區間在0.177%~0.250%,公債RP 利率成交區間在0.36%~0.40%。
國內債券市場
昨日(03/04)台債五年券A08101 上漲2bps 收在0.6900%成交4.5 億,十年券A08103 上漲1.89bps 收在0.8380%成交78 億。台債市場指標券昨天開高走小高,利率來到農曆年後新高,主因美債利率連日彈升,令台債短多出場相互踐踏,儘管賣壓不強,也未見買盤積極進場,令台債收在日內高點;技術方面,十年券利率延續短空走勢,一舉站上二十日均線,測試上次跳空缺口0.876%-0.824%,預料短線空方仍有空間,估計十年券交易區間在0.86%-0.80%之間。
美國債券市場
美債兩年券下跌1.2bps 收在2.54%,五年券下跌2.9bps 收在2.53%,十年券下跌3.1bps 收在2.72%,三十年券下跌3.4bps 收在3.09%。美債市場各期券全面下跌收盤,週一並無特別大的消息與經濟數據,市場走勢並未理會週末發生川金會與川普前私人律師聽證會,美債利率走勢主要因美股下跌有關,DJI、S&P500 和NASDAQ 盤中跌幅都超過1%,促使資金湧入債市,而十二月建築支出則意外下滑0.6%,分析師預料Q4GDP 將遭到下修,且上週五公布的經濟數據多數不如預期,不難讓市場認知經濟成長趨緩,整體對債市多方有利,留意美中貿易談判進展,以及其他主要國家經濟數據;技術方面,週一債市主要呈現漲多拉回走勢,三十年券利率目前僵持在200 日均線附近,前一個交易日創下2019 年新高,儘管十年券利率近期漲幅較小,但也來到前波高點2.79%附近,預料短線空方仍有往上測試的機會,估計十年券交易區間在2.80%-2.60%之間。