一周行情回顾
本周(2018/10/08-2018/10/12)沪深300 指数下跌7.80%,创业板指下跌10.4%;通信申万指数下跌12.99%,其中通信设备指数下跌13.61%,通信运营指数下跌9.38%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
行业内上市公司本周涨幅前五分别是:天孚信息(+8.23%),博创科技(+4.85%),路畅科技(+2.39%),新易盛(-0.45%),优博讯(-1.95%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周行业观点
华为召开以AI为主题的全联接大会,人工智能从实验室(AI in vitro)全面走向了产业与行业的应用和研发(AI in vivo)。全球主要国家均将人工智能作为未来主导性战略,在国家竞争版图中美中两国暂时领先,中国在人工智能领域强在应用层,基础和技术层是相对短板。ICT产业正在从消费互联网走向产业互联网,竞争焦点从2C端时间争夺转化为2B端数据争夺,AI成为差异化竞争新战略制高点。ICT巨头依托技术、资金和生态优势,引领人工智能产业发展。人工智能将重塑芯片产业发展格局,未来将呈现群雄逐鹿局面。从行业应用看,人工智能在无人驾驶等重点场景应用加速,云化是行业AI发展前提。
国务院发文:加快推进5G商用,加大网络提速降费力度。文中提到,加快推进5G技术商用;进一步扩大和升级信息消费,加大网络提速降费力度。我们预计19年运营商资本开支将触底回升,2020-2021年迎来首轮投资高峰。我们预测,5G时代无线接入网总体投资或达8560亿元,主设备商受益明显。5G前传光模块将以25G/100G为主,回传采用100G/200G/400G光模块;预计5G商用将带动光模块产业需求约409亿元。应用层以车联网产业受益最为明显,2030年总规模将突破万亿。
GSMA预测2025年全球物联网市场规模将达1.1万亿美元。物联网的红利走向遵循连接-数据-信息的发展路径,行业发展初期,产业链上游连接层将优先受益。物联网终端设备与通信模组存在一一对应关系,据Machina Research预测,至2020年我国无线模组市场规模将达到296亿元;网络层我国以NB-IoT及LoRa部署为主,目前来看NB-IoT成熟度及普及率更高,LoRa在特殊应用场景存不可替代性,二者优势互补效应明显;应用层以物联网平台核心生态枢纽。据IDC预测,至2021年,我国物联网平台市场规模将超过420以元,复合增速13%。
投资建议
云化是智能化的前提,建议关注IDC龙头光环新网,SaaS优质企业金蝶国际;5G产业链建议关注主设备商中兴通讯,光通信龙头光迅科技、中际旭创。
风险提示
企业上云不及预期;5G投资不及预期;中美贸易摩擦加剧。