豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力由5月合约切换至9月合约,3月15日价格走低,日盘价格收于2993元/吨,当日豆粕1809合约成交量为97万手,持仓量205万手,成交、持仓正逐步增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权近期维持较高的成交活跃度,持仓量稳中有增,当日总成交量3.01万手(单边,下同),持仓量16.74万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前5月合约成交量占所有合约成交量的61%,5月合约持仓量占所有合约持仓量的63%;而9月合约的成交占所有合约成交量的36%,9月合约持仓量占所有合约持仓量的32%,豆粕期权的成交主力仍在5月合约。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至1.18,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在1.54,持仓量PC_Ratio逐步走低,且近期看涨期权隐含波动率大幅回落,市场情绪转为悲观。
天气预报显示未来一周阿根廷或有少量降雨,干旱得以缓解,美豆与国内豆粕均出现高位回落的走势,5月豆粕期权合约隐含波动率大幅下行,进一步宣告天气炒作告一段落。目前豆粕平值期权行权价移动到3050的位置,5月平值期权隐含波动率为14.24%,而9月合约隐含波动率为17.09%,仍处相对高位,而当前60日历史波动率为13.15%,5月合约隐含波动率的高估状态逐渐回归正常,建议逐步于9月期权合约上建立卖出宽跨期权组合。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货 5 月合约 3月 19 日继续振荡上行,日盘价格收于 5721 元/吨,今日5 月合约成交量为 24 万手,持仓量为37 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为1.71万手(单边,下同),总持仓量为11.75 万手,成交活跃度维持稳定。目前5 月合约成交量占比为 71%,持仓占比为59%。今日白糖期权整体成交量 PC_Ratio 由 1.06 移动至 1.00,持仓量PC_Ratio 则由 0.74 上升至 0.77,市场情绪正逐步转为乐观。
5 月白糖期权平值合约行权价移动至5700 的位置,而白糖当前 30日历史波动率为7.87%,接近近一年以来的波动率低点,而期权隐含波动率继续回调至 9.53%,两者的差值正逐步缩减。白糖5月期权合约于3 月底即将到期,建议卖出深度虚值的期权合约,收获权利金。