1、 重点推荐正邦科技:
产能快速扩张,出栏加速!8 月份出栏36.49 万头,预计17-18 年出栏330 万和600 万头;养殖效率提升带动成本继续下行,预计18 年自繁自养成本降至12.2-12.4 元/公斤(当前为12.8 元/公斤);对应18 年合理市值在230 亿,当前市值仅132 亿,严重低估,配置价值极高!
2、 重点推荐佳沃股份:
消费升级催生我国进口高档海产品发展机遇,公司依托于佳沃集团(联想控股子公司)推进海产品供应链整合,市值空间广阔!
3、 继续推荐禽链:
前期因为环保而快速上涨的禽肉价格,目前都进入短期震荡局面。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们预计,随着价格的回调以及需求淡季的过去,禽价有望企稳回升,继续推荐华英农业、圣农发展、民和股份、益生股份。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
4、 布局大宗农产品拐点机会:
布局大宗农产品拐点机会:大宗农产品价格居于底部,周期拐点渐行渐近,推荐新洋丰、中国粮油控股(港股)、象屿股份、登海种业。
5、 继续推荐农业白马股,业绩增长具备确定性,重点推荐隆平高科、生物股份、大北农、海大集团:
隆平高科(内生外延助推种业龙头进入发展新阶段,估值底部极具投资价值);生物股份(口蹄疫行业扩容叠加新品销售超预期,业绩高增长,估值低位);大北农(17 年业绩增速加速,农信互联快速推进,估值性价比高);海大集团(水产料逆转推动业绩高增长,17 年增速有望近40%,对应当前估值25 倍)。
6、 寻找产业新机遇,重点推荐唐人神、大禹节水、雪榕生物、苏垦农发:
唐人神(饲料高增长,生猪养殖快速推进,17 年业绩增速近80%,估值不足20 倍);大禹节水(PPP 订单高增长,叠加利润率提升,业绩有望持续高增长);雪榕生物(金针菇量价齐升,业绩弹性大);苏垦农发(估值低,安全边际高,年底政策带来股价弹性)。
风险提示:养殖反转不达预期