上周上交所国债市场大幅上扬,周五上证国债指数收于160.67点,较前周末上涨了0.64点,全周共成交了17.64亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上交所企债市场小幅上扬,周五上证企债指数收于208.39点,较前周末上涨了0.31点,共成交133.96亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周国债期货小幅上扬,主力合约12月品种(TF1612)收盘报102.120元,较前周上涨了0.310元。从市场情况看,上周市场资金面局部紧张,但交易所债市和银行间债市大幅上扬。 资金面上,上周市场资金面局部紧张,短期品种利率有所上行,银行间市场债券质押式回购7天品种利率小幅上扬,全周平均利率在2.8%附近。具有标志性的1个月SHIBOR品种小幅上行,周五为2.7242%。上周央行在公开市场上进行了6600亿元逆回购操作,对冲5700亿元逆回购和55亿元票据到期资金后,最终实现资金净投放955亿元。市场分析人士指出,中下旬企业缴税、机构缴准以及月末因素,对近期资金面带来的不利影响仍在持续。不过央行近期连续通过公开市场、MLF以及国库定存等工具向市场投放流动性,也显示出呵护流动性的态度。预计央行将加大短期流动性投放,助力资金面恢复平稳。 基本面上,10月18日,中国央行公布数据显示,9月份央行外汇占款减少3375亿元,同期外汇储备下降188亿美元。这是外汇占款连续11个月下滑,并再创降幅纪录。央行调查统计司司长阮健弘在金融统计数据发布会上解释称,9月外汇占款下降,一方面是由于国庆长假出境游需求旺盛,导致9月份购汇需求阶段性增加,央行向市场提供了一定的外汇流动性支持;另一方面也与央行为支持"走出去"战略,向一些金融机构提供相关外汇资金安排有关。因此,市场人士认为,未来人民币汇率将继续对货币政策产生较大的影响。 值得关注的是,周五(10月21日),银行间债市盘中,中国10年期国债新券买价收益率报2.6350%,创2002年7月12日以来新低。国泰君安称,地产周期性拐点确立之后,未来基本面下行预期已经在市场形成,纵使短期利空不断,债券收益率的下行趋势仍然不会受到影响。中信证券表示,尽管中国经济数据向好,但是市场传闻外资机构增持债券,受此影响,债券二级市场收益率继续快速向下。