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研究报告:兴业证券-期权水晶球:标的延续窄幅震荡,后市转向震荡预期-160829

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-08-31 10:33:21
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 任瞳,于明明
研报出处: 兴业证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 654 KB 分享者: hon****an 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        市场回顾:水晶球指数对周一(2016.8.29)标的走势持中性偏乐观预期,期权市场数据表明认购认沽期权成交量比值明显,投资者对认购期权的交易热情上升,其他期权择时指标则处于中性状态,整体而言投资者情绪延续偏暖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从标的日内走势看,由于周末美联储偏鹰派的发言使得国际市场投资者风险偏好下行,标的早盘小幅低开,后全天维持窄幅震荡的状态,最终标的全天小幅下跌0.09%,同时50指数小幅下跌0.23%,标的走势略低于水晶球指数的预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)    
        短期预判:截止到周一市场收盘,兴业期权水晶球择时指数的分数为5分(满分10分),期权市场数据表明一方面认购认沽期权成交比值明显上升,另一方面认沽认购期权隐含波动率价差有所扩大,因此虽然认购期权成交相对上升但市场给予的估值并没有同步提高,而其他择时指标则处于中性状态,整体而言期权市场多空力量较为均衡,小明对标的后市短期走势持中性预期。          

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