目前部分剩余期限较长的权证出现了负溢价率，负溢价的存在首先是因为我国证券市场缺乏个股做空机制，负溢价产生的收益是无法锁定成无风险收益的，况且目前权证市场买入持有策略的收益率仍不足于吸引投资者，投资者还需要承担股价波动的风险，另外牛市行情下投资资金的机会成本也比较高，所以权证的负溢价表达了投资者对目前正股价位的担忧，是对股价回调风险的自我保护，提示投资者需谨慎参考BS 模型推导的DELTA 等投资指标。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
    根据国际证券交易所联会、港交所和上证所的最新统计数据，2006 年，诞生仅18 个月的中国内地权证市场，以2439亿美元的巨额成交，一跃而成全球最活跃的权证交易市场。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）该数据一举打破了香港连续保持了3 年的全球交投纪录。但我们认为该数据能够反映的是中国内地权证市场的交投活跃程度，并不反映目前权证市场的真实发展水平，随着备兑权证市场的发展，目前权证市场中一些不合理的投资行为才会被消除。