调研简况和投资建议。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2009  年1  月22-23  日，我们对欧亚集团进行了实地调研，与公司董事长曹和平先生、副总兼董秘席汝珍女士，以及欧亚卖场和欧亚超市的相关人员进行了沟通。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们观察到目前公司主要网点经营状况良好，由于2009  年元旦和春节距离较近，公司整个一月份销售额的同比增幅比较可观。考虑到公司2008  年摊销了较大的来自于欧亚商都装修的费用，以及公司对2009  年经营业绩的保守态度，我们调整了对其2008-09  年EPS  的预测分别至0.670（较前次0.708  元下调5.7%）元和0.838  元（较前次0.908  元下调8.35%）。我们想强调的是这次调整更多的是考虑了公司自身对业绩增长的保守态度，我们仍认为拥有低成本商业物业的公司自身商业零售主业的发展前景实际上潜力非大。近期我们将推出最新的欧亚集团深度调研报告，敬请关注。我们维持对公司的“买入”评级，认为公司目前的合理估值为16.75-20.94  元（2009  年EPS  以20-25  倍的PE），给以18.84  的六个月目标价。