开源证券-科沃斯-603486-公司信息更新报告:AI扫地机新品发布,价格带拓宽利好份额持续领先-220128

查看研报人气榜
日期:2022-01-28 23:42:49 研报出处:开源证券
股票名称:科沃斯 股票代码:603486
研报栏目:公司调研 吕明  (PDF) 10 页 573 KB 分享者:xh***9 推荐评级:买入
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  公司发布AI扫拖新生代T10系列,价格带进一步拓宽,维持“买入”评级

  公司1月28日发布AI扫拖新生代地宝T10系列,包括单机款扫地机器人T10(首发价2799元),和自清洁基站款扫地机器人T10 TURBO(首发价3999元)。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】T10 TURBO首发价较X1 OMNI、X1 TURBO分别降低了2000、1000元。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)自清洁产品价格带的拓宽,有望释放需求,加快自清洁产品占比提升。公司产品研发、营销品牌体系成熟,通过持续推新扩充产品矩阵,有望拉动公司收入放量和业绩持续高增。维持盈利预测,预计2021-2023年归母净利润20.3/28.7/37.2亿元,对应EPS 3.6/5.0/6.5元,当前股价对应PE为38.0/26.9/20.7倍,维持“买入”评级。

  新品地宝T10系列主打AI,可实现精准制导、语音交互、路径规划等功能

  T10 TURBO主打AI方向,功能全面:(1)自动回洗拖布、基站一键自清洁、银离子除菌模板实现99.9%除菌、热风烘干。(2)采用True Mapping 2.0全局精准规划+dTOF导航,以及AIVI 3.0自动驾驶级芯片、960P星光级摄像头实现精准识别、策略避障。(3)采用OZMOTurbo 2.0系统双圆盘旋转加压擦地,并具有3000Pa的大吸力,续航时长180分钟。(4)越障能力达20mm,单扫时爬上地毯自动增压吸尘。(5)搭载AI语音助手YIKO,可实现精准制导、语音交互,以及安全巡航、即时通话、路径规划等其他AI智能体验。相较于T10 TURBO,T10在主机上差异点为:(1)拖布选择平板型拖布采用OZMOPro 3.0高频振动擦地系统,最高频率达600次/分,续航时间达260分钟,清扫面积290平米。(2)新增清扫自动散香功能。(3)支持选配自集尘基站,3.2L尘袋一只可用60天。

  2022年扫地机需求旺盛无隐忧,T10 TURBO或驱动公司扫地机收入高增长

  据我们测算,2021Q4国内扫地机线上自清洁产品销额占比达71%。公司T10TURBO推出后预计将进一步推动自清洁产品需求释放。我们按4000元均价和自清洁产品销额占比70%测算,预计2022年公司扫地机销额+38%。且2022年预计公司主卖X1与T10 TURBO产品,相较N9+,在均价上仍将保持较大提升。

  风险提示:宏观经济波动风险;原材料上涨风险;海外拓展不达预期风险

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2022-05-26 公司调研 作者:吕明,周嘉乐 17 页 分享者:zhao******012 买入
2022-05-24 公司调研 作者:吕明,周嘉乐 39 页 分享者:lind******011 买入(首次)
2022-05-19 公司调研 作者:吕明,周嘉乐 4 页 分享者:ala****xl 买入
2022-05-12 公司调研 作者:吕明,周嘉乐 27 页 分享者:喵**呜 买入(首次)
2022-05-11 公司调研 作者:吕明,周嘉乐 39 页 分享者:zouj******111 买入(首次)
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 98516
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...