大盘走势：
| G浦发研究报告：G浦发中报点评：逾期以上贷款半年增长16%2006-08-14 | |
 |
| 股票名称： | G浦发 | 研究报告作者： | 杨青丽 吕小九 | |
| 股票代码： | 600000 | 研究报告出处： | 中信证券 | |
| 推荐评级： | 增持 | 研究报告栏目： | 公司调研 | |
| 研报大小： | 研究报告上传时间: | 2006-8-14 13:57:08 | ||
| 研报类型： |  (PDF) | 研究报告页数： |
 |
 |
（登录后即可下载或浏览报告全文，如没有账号，请先免费注册） |
| 推荐给朋友: |
| 【G浦发(600000)近期相关投资研究报告】 |
 | G浦发：补充资本金成为业务发展的关键2006-8-14 (推荐) |
| | Ｇ浦发中报点评：正处在业绩增长的近期高点2006-08-14 (增持) |
| | G浦发(600000)：业绩稳定增长，注意地产风险2006-8-14 (推荐) |
| | G浦发2006年中报点评：资本充足率不足为虑2006-08-14 (买入) |
【G浦发(600000)研究报告内容摘要】
| 投资要点 2006 年上半年，浦发银行净利润16 亿元，每股收益0.41 元，同比增长31%， 基本符合我们的预期。www.microbell.com【迈博汇金】 于去年同期相比，本期盈利的增长得益于利息收入的平稳增长（21%）、中间 业务的快速增长（99%）以及拨备计提压力的下降，但是费用收入比例的上 升（34%→36%）和有效税率的上升（37%→39%）使盈利增长的幅度有所降 低。www.microbell.cn（迈博汇金） 净利息收入的增长主要源自贷款的增长以及利差的扩大。相对于去年同期， 公司存款平均利率维持在1.48%的水平上，贷款平均利率上升35bp 至5.72%。 公司上半已经完成全年贷款增长计划的78.94%，所以我们预测下半年公司将 放缓贷款投放速度，当然这对全年业绩并无影响。 中间业务的快速增长使其在净收入中的占比提高1.2 个百分点至3.2%，该比 例仍然偏低，但是同时也意味着较大的未来增长空间。 报告期末，公司五级分类不良贷款率1.82%，同比下降0.33 个百分点；五级 分类不良贷款拨备覆盖率达到158%，同比上升15 个百分点；逾期贷款在中 贷款中的占比也由2.37%降低到2.15%，但逾期贷款增长率半年达16%（招 商3%），逾期贷款低于次级以下贷款的差额扩大至14 亿，占总贷款的 0.33%(而招商是逾期贷款大于次级以下)，准备与逾期贷款之比下降为132%。 期末资本充足率仅为8.01%，亟待进行资本补充，预计7 亿股普通股的增发 将于年底或明年初进行。 中报披露的信息并不支持我们调整原来的盈利预测，因此继续维持增持评级， 目标价10.65 元。 |
后一则研究报告：
G榕泰(600589)最新消息2006-07-03- 上证
- 深证
- 沪B
- 深B
- 300
 | 博客：wu2198的blog 简介：wu2198的股评风格深受广大散户喜爱！ 欢迎访问wu2198的博客。 |  | 博客：凯恩斯的blog 简介：财经博客博主,博客浏览量超过3亿。荣获《英才》杂志2007年十大财经博客，著有《双线制胜操作法》。 |
友情链接
Copyright@2002-2012
MicroBell.COM
天津迈博汇金科技有限公司
客服电话：400-6623-518
业务 QQ：1394472578；客服 QQ：532748322
客服 MSN：microbell@msn.cn；客服Email：maibohj@163.com
备案序号：冀ICP备10017914号