先导智能获CATL战略投资,iPhone12延后不改产业链弹性。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】继续重点推荐3C产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等,推荐:科森科技( 603626 )、赛腾股份( 603283 )、先导智能(300450)、快克股份(603203)、迈为股份(300751)、英维克(002837),科创板:石头科技(688169)、柏楚电子(688188)(华西机械&中小盘联合覆盖)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
重点行业动态:宁德时代产业链布局不断完善,美对华为禁令正式生效。1)9月14日先导智能公告,拟募资不超25亿元用于华南总部制造基地项目等5个项目,宁德时代拟认购此次发行的全部股份,同时19日,宁德时代与四川省人民政府签署全面战略合作协议,前者将在四川宜宾等地布局生产和研发基地,构建锂电全产业链体系,我们认为宁德时代新能源汽车生态圈正在逐渐完善,锂电设备企业将显著受益。2)9月15日美国对华为的新禁令正式生效,将危及华为的多项关键零部件供应,包括芯片、显示屏、内存等,“缺芯少屏”之下国产进度有望加快,包括半导体设备、面板设备等。
重点推荐:苹果发布新款Apple Watch和iPad,iPhone 12延后。1)9月16日苹果发布新款Apple Watch和iPad产品,但未发布iPhone12,我们判断主要是受到疫情影响,部分零部件供应延后,预计iPhone12系列将推迟至10月份发布。2)我们认为市场对于苹果首款5G手机、新款iWatch等新产品的期望非常高,国内苹果3C自动化设备企业业绩弹性从二季度已开始显现,并将延续至三、四季度。
投资建议:1)看好国内3C产业链,推荐科森科技、赛腾股份、快克股份,受益标的华兴源创、精测电子等。2)疫情之下小家电有望迎来大风口,推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3)锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,推荐先导智能。4)同时推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。5)HIT有望成为下一代主流电池片技术,推荐迈为股份。
风险提示:经济增长波动加大;相关企业订单获取不及预期等。