锂电:需求回暖继续,价格底部维稳
锂电池市场需求回暖,动力电池排产提升,小动力市场需求强劲,但传导至上游仍需时日,价格弱势维稳。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】硫酸钴价格4.40万元/吨,价格较上周下跌2.22%;电解钴24.30万元/吨,较上周下降0.82%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)碳酸锂价格4.00万元/吨,较上周下降2.44%,氢氧化锂价格5.00万元/吨,价格与上周持平。三元前驱体111,523,622和811型价格分别为8.50,7.25,7.85和8.15万元/吨,价格与上周持平;三元正极523,622和811型价格分别为11.25,13.75和16.95万元/吨,价格与上周持平。
光伏:海内外市场恢复,硅料价格回升
国内竞价项目超预期,海外市场加速恢复,产业链价格坚挺,硅料环节价格回升;硅料方面,特级致密料价格为60元/Kg,多晶用料32元/kg,价格分别较上周上涨3.45%、3.23%;硅片方面,多晶一二线厂商价格分别为1.15和1.05元/片,价格与上周持平,单晶158硅片一二线厂商价格分别为2.53和2.35元/片,价格与上周持平;电池片方面,多晶一二线厂商价格分别为0.50和0.47元/W,二线厂商价格较上周下跌2.08%;单晶PERC158电池片一二线厂商价格分别为0.82和0.80元/W,二线厂商价格较上周上涨2.56%;组件方面,多晶一二线价格为1.33和1.24元/W,分别较上周下跌0.75%和0.80%,单晶价格为1.47元/W,下跌0.68%。
后市预测
锂电方面,动力电池厂商排产增加,小动力市场需求旺盛。欧洲各国新能车补贴力度加大,海外销量快速恢复,预计下半年欧洲新能车销量将大幅增长。光伏方面,2020年共有25.97GW的竞价项目进入补贴名单,叠加部分6/30项目延迟,户用、特高压、平价项目装机,海外需求加速恢复,预计下半年装机需求旺盛,但部分环节产能扩张,价格仍有下降预期。
投资建议
重点推荐:湿法隔膜龙头恩捷股份;动力电池龙头宁德时代;光伏硅料电池片龙头通威股份;组件出口龙头东方日升。
风险提示:宏观经济波动;新能车销量不及预期;光伏装机不及预期等。