本周(05.21-05.25)FTSE A50 现货市场在央行‘组合拳’调控措施下,平稳上攻,周五收报14242.16 点,历史新高再次被刷新。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期货5 月合约市场延续弱势,近一个月期货价格走势比现货更弱,现货处于升水状态并保持相对稳定的幅度。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)合约本周交易惨淡,零交易于周四再现,周总成交量仅为12 手。周平均未平仓量小幅下降至311 手。本周冷淡交易很可能和合约的即将到期有关,同时不难看出部分QFII 自上周开始已经在逐步移仓下月合约。基差方面,周五基差收报依然存在442.16 点的现货升水空间,此合约下周二到期,当日收盘价将以现货收盘价收报,这中间存在的基差套利空间将非常可观。
为防止经济过热,上周五晚间央行宣布了“三箭齐发”的组合调控措施,然而本周一开盘,沪深300 现货指数本周不跌反涨,市场承接力量强大并屡创新高,并于周五创下3985.3 点的历史高位,周涨幅达5.53%。在强劲现货市场的带动下,本周各仿真期货合约周五收盘以普涨报收。整周来看,仿真期货各合约表现各异、涨跌互现,走势震荡剧烈,市场分歧在增大,特别是远期合约忽上忽下,升水幅度依然处于较高水平,从另一面反应市
场对后市依旧乐观。主力合约IF0706 成交量缩量明显。周平均成交量从上周剧减34.41%到本周的20000 手左右。我们认为成交量减少的一个主要原因可能是投资者参与仿真交易的目的基本达到,在现货大牛市下进一步参与仿真交易的热情在不断下降导致的。本周平均未平仓量保持不变,维持27000 手左右。各仿真期货合约基差波动起伏,导致套利的机会较小。
各合约的升水幅度也在不同程度的震荡收窄,但总体基差仍维持在较高水平,套利机会依然大量存在。IF0709、IF0712 合约周五收盘基差仍然分别存在-905.7 点和-1539.5 点的空间。