政府工作报告再提工业互联网。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】继续重点推荐3C产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等,推荐:科森科技(603626)、赛腾股份(603283)、先导智能(300450)、快克股份(603203),科创板:石头科技(688169)、瀚川智能(688022)、柏楚电子(688188)(华西机械&中小盘联合覆盖)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
重点行业动态:两会召开,政府工作报告再提工业互联网;中芯国际获得大基金二期等注资。1)5月22日政府工作报告中指出“推动制造业升级和新兴产业发展。大幅增加制造业中长期贷款。发展工业互联网,推进智能制造。要继续出台支持政策,全面推进互联网+,打造数字经济新优势”。工业互联网再次写入政府工作报告,同时作为新基建的重要内容之一,我们判断将成为制造业重点支持和发展方向。2)近日中芯国际在港交所发布公告称,国家集成电路基金II等多方同意向中芯南方分别注资15亿美元及7.5亿美元。大基金二期近期投资动作频频,加上中美贸易摩擦不决、继华为后美国商务部宣布将共计33家中国公司及机构列入“实体清单”,“卡脖子”的制造业越发受到市场关注,国产半导体设备等迎来发展良机。
重点推荐:iPhone SE新款销量超预期带动苹果国内销量改善。
1)根据IDC的数据,苹果4月的sell-in出货量(sell-in出货量指的是苹果卖给中国零售合作伙伴的iPhone数量,可以用于衡量未来需求)约为300万部,环比增长约30%,出货量激增主要还是iPhone SE新款性价比突出、销量强劲带来的整体出货量增长。
2)除iPhone 12外,目前苹果新品信息不断,包括新款TWS耳机、iWatch、电子眼镜等,我们判断对国内设备企业而言,迟到但不会缺席,产业链业绩弹性仍大。
投资建议:1)看好国内3C产业链,推荐科森科技、赛腾股份、快克股份,受益标的华兴源创、精测电子等。2)疫情之下小家电有望迎来大风口,推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3)锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,推荐先导智能。4)同时推荐优质汽车电子设备企业瀚川智能、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。
风险提示:经济增长波动加大;苹果新机创新力度不够;相关企业订单获取不及预期等。