投资组合及调整
　　远光软件、恒华科技、用友网络、万兴科技、广联达
　　本周投资主题：网络安全在教育行业的需求将迎来提升
　　校园网面临三大安全挑战，政策推动教育信息化中网络安全建设不断深化
　　校园网安全挑战来自于：（1）高校网站：网页被挂马被篡改、网站被DDoS攻击无法访问等（2）校园业务信息系统：缺乏必要的入侵防护手段、系统漏洞缺乏必要的控制措施等；（3）校园网用户：个人账号密码疏于管理、敏感言论、黑客攻击工具在校园内传播等。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】政策端，教育部2018年发文首次把网络安全工作与教育信息化并列提出；2020年3月，教育部发文再次要求持续开展网络安全监测预警，提高数据分析和态势感知能力；完善教育系统网络安全通报机制建设。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我国教育信息化经费持续增长，根据智研咨询预测数据显示，预计至2020年经费预算或将为3863亿元，同比增长14.26%。
　　网络安全市场规模增速远超全球水平，教育行业信息安全占比较低
　　根据Gartner预测数据显示，预计我国2021年网络安全市场规模926.8亿元，同比增速为23.7%，远超全球7.77%的增速水平。根据前瞻产业研究院数据显示，在信息安全产品中，教育安全产品占比（6.7%）与政府（22.3%）、电信（18.7%）和金融（18.1%）相比较低。
　　教育信息化领域软件占比提升，信息安全产品需求大
　　根据智研咨询数据显示，我国教育信息化软件占比2015-2018年从34.8%提升35.2%；硬件占比2015-2018年从48.3%下降至43.2%。教育信息化领域信息安全产品需求大：（1）校园网中传统安全产品缺乏数据融合和协同管理而安全态势感知平台能满足智慧校园发展需求（2）黑客对高校关键业务活动所依赖的web应用攻击导致Web应用防火墙需求增加。（3）IPS入侵防御系统通过深度检测发现隐藏的网络攻击并根据攻击的威胁级别采取抵御措施。
　　投资建议
　　网络安全在教育行业的需求将迎来提升，我们重点推荐南洋股份、深信服、紫光股份、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科，建议关注安恒信息、格尔软件、三六零等公司。
　　风险提示：宏观经济影响下游需求风险，竞争加剧风险