扫一扫,慧博手机终端下载!
位置: 首页 > 行业分析 > 正文

通信行业研究报告:天风证券-通信行业:远程办公迎来加速发展期,云视频行业借势崛起-200209

行业名称: 通信行业 股票代码: 分享时间:2020-02-09 19:52:42
研报栏目: 行业分析 研报类型: (PDF) 研报作者: 唐海清,王俊贤
研报出处: 天风证券 研报页数: 21 页 推荐评级: 强于大市
研报大小: 2,350 KB 分享者: a96****26 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  一、远程办公短期需求爆发,国内SaaS环境迎来深远影响
  疫情影响之下,远程办公需求短期迅速增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据百度热度指数,远程办公搜索指数今年2月份同比增长491%,环比1月份增长317%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2月5日,阿里旗下移动办公应用“钉钉”首次超过微信,跃居苹果App Store排行榜第一,这也是苹果应用商店办公类应用产品历史上首次跃居第一,国内TOB端市场展现巨大潜力。
  这次疫情的影响我们认为不仅仅是简单短期的板块性催化,更是一次非常好的用户习惯的培养机遇期,市场应重视此次事件对行业的长期影响。国内的企业SaaS行业一直被市场诟病为付费意愿不足,没有美国成熟的商业环境,整体行业发展相对缓慢。目前各大厂商均在推行免费的体验,SaaS类软件的下载和客户注册量迎来高增,预计后续很多会转化成付费用户,从而加速行业发展。
  二、云视频借势强势崛起,行业化应用是未来新的增长点
  远程办公的需求增长将极大的带动云视频行业的发展。传统视频会议通过MCU的扩容提供扩展性,形成层级式架构,建设投资成本较高。云视频可以通过“平台提供灵活、快速和低成本的动态配置能力,系统容量可以平滑扩展,优势明显。如近期钉钉和腾讯会议针对短期需求暴增,短期内快速实现扩容。钉钉在2月3日通过阿里云紧急扩容1万台服务器后,4日再度扩容1万台云服务器。腾讯1月29日至2月6日,日均扩容云主机接近1.5万台,8天总共扩容超过10万台云主机,投入的计算资源超过100万核。
  根据Frost&Sullivan统计,2014年至2017年我国视频会议市场(包括云视频、传统专网视频会议)从52.3亿元增长至110.4亿元,年复合增长率为28.28%。预计2022年国内视频会议市场规模达到445.7亿元。
  以云视频为代表的现代办公服务已经突破了传统应用的场景范畴(如视频会议),向智慧教育、智慧医疗、远程培训等新应用场景渗透。以教育为例,2019年中国教育信息化整体市场规模预计突破4300亿元。教育信息化2.0时代,除标准化硬件以外,云SaaS软件和服务市场也将蓬勃发展,市场处于赛道抢占期,云视频服务商迎来新的市场增长点。
  竞争格局:行业尚处发展初期,巨头培养用户习惯做大蛋糕,未来参与方或呈现差异化。目前国内远程办公渗透率仍然较低,云视频会议行业规模相对较小,当前发展的主要矛盾在于培养用户做大行业蛋糕。我们认为未来巨头主要针对企业办公需求,第三方云视讯厂商的市场增量除了视频会议以外,行业化应用如教育、医疗等是潜在的差异化市场。
  三、产业链重点公司
  短期事件催化行业加速发展,同时远程办公和云视频是行业未来长期大趋势。
  视频应用:重点推荐:亿联网络、会畅通讯、星网锐捷;关注:齐心集团(轻工覆盖)、二六三、苏州科达(计算机覆盖)、三爱富(商社覆盖);
  建议关注:
  视频编解码:当虹科技(科创)、捷成股份(传媒覆盖)、数码视讯;
  显控设备:淳中科技(计算机覆盖)、兴图新科(科创);
  远程办公:金山办公(科创)、致远互联(科创)、泛微网络(计算机覆盖);
  风险提示:远程办公行业发展速度低于预期;竞争加剧;

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com