【两融头条】
截至2020年01月20日,两市融资融券余额10,577.73亿元,其中融资余额为10,450.14亿元,融券余额为127.59亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
沪深两市融资买入额为740.96亿元,融券卖出额为14.23亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
上一交易日,市场主要指数表现:上证综指(-1.41%),深证成指(-1.46%),创业板指(-0.76%)。
1、武汉新增136例新型冠状病毒肺炎病例 抗病毒概念短期受益
据央视新闻消息,1月20日凌晨,武汉市卫生健康委员会关于新型冠状病毒感染的肺炎情况通报。根据通报,1月18日、19日共新确诊新型冠状病毒感染的肺炎病例136例。此外,北京大兴确诊2例新型冠状病毒肺炎病例,广东确诊1例。
这是本次疫情出现以来,国内非武汉地区首次确诊这一疾病。2019年12月30日,武汉华南海鲜市场陆续出现不明原因肺炎病人。2020年1月7日,国内专家组初步判定病原体为“新型冠状病毒”。截至1月19日22时,武汉累计报告新型冠状病毒肺炎病例198例。
落脚到A股市场,短期来看,疫情持续发酵直接提振抗病毒概念股的风险偏好。同时,随着公共场所和个体防护力度的加大,口罩、体温检测设备等也有望迎来博弈机会。
相关上市公司:鲁抗医药(600789)
2、1月LPR报价连两月持稳,后市下行预期仍强
据新浪财经,1月20日,央行公布1月LPR(贷款市场报价利率)报价显示,一年期为4.15%,五年期以上品种利率4.80%,均是连续第二个月持稳。
由于短期经济数据企稳,政策稳增长压力有限,LPR维持不动可为后续留出更多的政策空间。
央行有意引导利率下行,中长期内宽松仍将是货币基调,助于提升市场风险偏好。
相关上市公司:平安银行(000001)
3、全球TWS蓝牙耳机销量大增 产业链迎来景气周期
据腾讯科技消息,近日市场研究机构Strategy Analytics发布了一份有关于真无线蓝牙耳机的研究报告,报告显示真无线(TWS)蓝牙耳机的销量在2019年增长了200%,真无线蓝牙耳机成为用户选购的热点产品之一。
自2016年三星和苹果率先发布TWS真无线立体声蓝牙耳机后,索尼、华为、小米等品牌厂商也先后推出了一系列TWS蓝牙耳机。2019年10月份,亚马逊、谷歌、微软等国外三大巨头相继推出首款真无线(TWS)蓝牙耳机,这一系列迹象均已表明,产业界对于无线蓝牙耳机的市场前景已形成共识,去年销量的大增侧面证明消费者已对此类产品高度认可。
落脚到A股市场,TWS的产业链主要包括ODM厂商,无线耳机的元器件厂商,其中包括主控芯片、存储芯片、FPC、语音加速感应器、MEMS、过流保护IC、电池等。A股相关上市公司众多,从供应链投资角度来看,优先选择手机品牌厂商及传统品牌中单品出货量大的供应商,对于已经绑定核心品牌的厂商预计出货量及业绩有望持续超预期。
相关上市公司:歌尔股份(002241)
4、环保专项债比例大幅提升行业 有望逐步迎来复苏
据新浪网报道,截至1月19日,各地方已经和计划发行的新增专项债已达7148亿元。从1月专项债投入方向来看,全国生态环保板块发行总规模为785.42亿元,占比11.0%,较2019年占比2.5%提升8.4 pct,重点投向仍以污水厂新建和提标改造、水环境治理为主。
2020年1月新增专项债向环保领域倾斜明显,显示经历去杠杆政策后,环保行业正在迎来融资环境的改善,行业有望逐步走出低谷。
落脚到A股市场,随着环境治理需求的不断释放,企业经营环境的逐步改善,行业盈利能力有望迎来回升,板块估值有望向合理区间修复,龙头企业业绩弹性将更为显著。
相关上市公司:碧水源(300070)
【两融策略】
1月首选行业:银行、传媒、建材。其中银行的支撑因素在于:盈利能力持续改善中,4季度有望继续加速释放;估值仅0.83倍PB,处于2010年来的估值低位;商业银行整体资产质量稳健,净息差仍在上行通道中。传媒的支撑因素在于:行业景气度底部反转,大规模商誉减值风险不再,全年业绩降幅有望进一步收窄;估值位于TMT行业中的相对低位,整体较为合理;云游戏概念及MCN网红经济概念密集催化,带动行业整体关注度提升。建材的支撑因素在于:近年来行业利润快速增长,景气仍现边际改善;估值仍处低位,PB估值处于2010年来的33%分位;近期细分行业景气度维持高位,产品价格持续走高。
【风险提示】
宏观经济大幅不达预期,融资融券政策发生重大变化,大盘发生大幅异常波动。