本周流动性周报主要结论如下:
央行上周MLF净投放1125亿,短期利率小幅下行:上周央行无逆回购操作,无逆回购到期,MLF操作3000亿,MLF到期1875亿;上上周无央行逆回购操作,逆回购到期3000亿,无MLF操作,无MLF到期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周SHIBOR(3个月)收于3.025%,上升0.75BP;银行间同业拆借(1天/7天)收于2.14%/3.02%,分别变动-27/-33BP;银行间质押式回购利率(1天/7天)收于2.12%/2.44%,分别变动-32/-25BP;AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于2.90%/3.08%/3.09%,分别变动40BP/5BP/3BP。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于3.48%/3.79%/4.04%,较前一周分别变动-1.55/-0.58/5.31BP。上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于3.23%/3.48%/3.79%,较前一周分别变动-1.39/-1.15/-0.81BP。上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为2.63%/2.98%/3.18%,较前一周分别变动-2.21/0.15/0.93BP。
上周核发2家IPO批文,科创板2家企业IPO注册通过:上周证监会核准2家IPO批文,未公布募集金额,科创板2家企业IPO注册通过;上上周证监会核准2家IPO批文,未公布募集金额,科创板2家企业IPO注册通过。以成立日计,上周共有4只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计47.00亿份;上上周发行份额为2.75亿份。
产业资本净减持45.60亿,北上持续大幅流入:上周产业资本增持16.21亿元,减持121.35亿元,净减持105.14亿元;上上周产业资本增持13.65亿元,减持61.88亿元,净减持48.24亿元。上周沪股通流入资金75.36亿,深股通流入资金130.15亿,合计流入205.51亿。上上周沪股通流入资金155.73亿,深股通流入资金163.25亿,合计流入318.97亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为9723.45亿,占A股流通市值2.13%;上上周融资融券余额为9,650.21亿,占A股流通市值2.16%。上周全A成交额1.86万亿,日均3724.87亿,截至12月6日,融资买入额占比9.1%;上上周全A成交额1.81万亿,日均3624.07亿,截至11月29日,融资买入额占比8.3%。
其他我们重点关注的指标里:截至2019年12月6日,12月并购重组计划上市2(其中通过2,未通过0家),通过率100.00%;11月并购重组计划上市16家(其中通过14家,未通过2家),通过率87.50%。
风险提示:货币政策偏紧,宏观经济下行风险,海外不确定性升级。