豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货1月合约,本周价格振荡,截止至9月20号价格收于2863元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周豆粕期权成交活跃度维持稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周总成交量为41.33万手(单边,下同),持仓量34.06万手。豆粕9月期权合约成交占比为65%,持仓占比为72%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动0.72,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在1.06,市场情绪偏悲观。
伴随着豆粕价格冲高回落,M2001合约重新落入振荡区间,伴随着9月USDA报告落地,豆粕1月合约隐含波动率回落至16.65%附近。当前20日豆粕历史波动率为16.34%,30日历史波动率为15.97%,60日历史波动率为15.39%,隐含波动率与豆粕历史波动率存在小幅溢价,但考虑到中美贸易局势未来不确定性较大,暂时不建议做空豆粕波动率。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货1月合约本周价格高位振荡,截止至9月20号日盘价格收于5411元/吨。
白糖期权本周总成交量为10.99万手(单边,下同),总持仓量12.74万手,成交活跃度较为稳定。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio维持在1.14,持仓量PC_Ratio维持在1.00,市场情绪偏中性。
1月白糖期权平值合约行权价移动至5500的位置,而白糖当前30日历史波动率为15.21%,而平值看涨期权隐含波动率下降至14.34%附近。白糖隐含波动率维持稳定,不建议持有做空波动率的头寸。
铜期权行情介绍和分析
铜期货10月合约,本周价格下行,截止至9月20号日盘价格收于47170元/吨。
本周全部铜期权合约总成交量为7.26万手(单边,下同),持仓量为8.17万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为0.69,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为0.79,市场情绪偏悲观。
伴随着铜价逐步止跌,铜历史波动率维持稳定,30日历史波动率为11.12%,10月平值看涨期权隐含波动率下降至11.13%。隐含波动率与历史波动率仍处于底部,从长周期处于相对偏低位置,可考虑逐步布置做多波动率的头寸。