投资要点
事件描述:据新华社消息,沙特阿拉伯内政部当地时间9月14日发表声明说,当天凌晨,有数架无人机袭击了沙特国家石油公司(阿美石油公司)的两处石油设施并引发火灾。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】事件发生后,也门胡塞武装组织承认对此事负责,表示组织动用10架无人机进行袭击。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
事件影响:根据媒体最新报道的消息,该事件对全球石油市场将产生以下影响:1、袭击将影响沙特阿拉伯近一半原油产量,占全球总供应量的5%。2、沙特原油生产何时恢复,还难以定论。3、美国为了稳定市场预期,有意愿动用石油储备。
事件点评:对于此次也门胡赛武装使用无人机袭击沙特石油设施,我们从国防军工的角度点评如下:
中东地区混乱局面将进一步加剧,武装冲突长时间存在,并逐步升级。此次袭击表明,中东地区的混乱局面将会进一步加剧。中东地区的历史和宗教矛盾错综复杂,叠加石油带来的重大经济利益。博弈各方的实力相对变化将对国际形势变化产生重大影响。目前美国的相对实力在逐渐下降,正谋求逐步从中东、阿富汗等地区撤出军队。可以预见,伴随美军的逐渐撤出,以什叶派的伊朗、叙利亚阿萨德政权、也门胡赛武装为一方,逊尼派的沙特等为另一方,中东地区的代理人冲突将逐步升级。
无人机的低成本军用价值将更加受到重视。也门胡赛武装对无人机的成功应用,将促使冲突各方更加重视无人机的军事价值,无人机作为一种相对低成本的武器装备,将更加受到世界各国,特别是中小国家或军事预算有限国家的重视。
中国军用无人机在军贸市场已经取得良好市场口碑。中国无人机在军贸市场上已经积累了良好的口碑,在2007-2018年之间,中国军贸无人机出口182架。主要型号为翼龙、彩虹等。中东地区客户占比在68%以上。可以预见,中国研制生产的彩虹、翼龙、BZK系列无人机在军贸市场上将获得更大的份额。
建议长期关注A股市场上,与军用无人机整机相关标的:航天彩虹(002389)、长鹰信质(002664)、洪都航空(600316)。目前A股市场上与无人机整机研制生产相关度较高的上市公司包括:航天彩虹(002389)、长鹰信质(002664)、洪都航空(600316)等。我们认为,这些公司将受益于军用无人机外贸景气度的提升,建议投资者长期关注。
风险提示:1、美国改变无人机出口限制政策。