要点：
　　8月22日，50ETF涨0.14%，收于2.923。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场维持震荡。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）富时罗素将于北京时间8月24日凌晨公布第二批次A股纳入名单。这一批次完成之后，A股在富时罗素全球股票指数系列中的纳入因子将由5%提升到15%。这一安排将于9月23日正式生效。对股市中长期利好。周四（8月22日），Shibor短端品种延续下行。隔夜品种下行3.92bp报2.5440%，7天期下行1.10bp报2.6420%，14天期持平报2.7540%，1月期上行0.10bp报2.6560%。中长期利好股市。目前上证50指数估值仍然处于低位，上证50维持在9.63，上证指数为12.8,仍然在低位，上行空间较大。短期人民币维持稳定，在7.05震荡，维持稳定。北向资金单边净流入15.15亿元，其中沪市流入4.14亿元，深股通流入10.99亿元。波动率方面，8月平值16%，总体仍然位于年内低位，短期下行空间极其有限，我们认为中期来看，波动率仍有上行空间，投资者可以开始逢低做多波动率，或者买入牛市价差策略。
　　截止至2019年08月22日，期权合约总成交2,128,068张，较上一交易日增加22.37%，总持仓4,107,538张，较上一交易日增加0.84%，成交持仓比51.81%。
　　期权成交量认沽认购比87.45%，持仓量认沽认购比93.28%。期权波动率出现回落，8月平值继续回落，约为16%，总体仍在低位，总的波动率继续回落，约在21%，波动率已经跌至年内较低位置。短期波动率曲面8月及9月两端执行价波动率大幅上行，尤其是9月60%价值状态期权波动率走高至40%，表明中期看跌情绪较强，8月130%价值状态波动率超过40%，表明短期看涨情绪较好，但总体来看，目前虽然波动率走高概率较大，但短期极度虚值期权波动率依然偏高，投资者可以买入平值期权继续逢低做多波动率，或者卖出虚值期权做空两端波动率。
　　策略推荐：
　　投机策略：买入9月2.9认购期权同时卖出9月3.1认购期权。亏200元止损。
　　组合策略：买入9月2.85认购期权同时买入9月2.85认沽期权。