鹏华香港银行指数(lof)基金成立以来业绩表现相对稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】该基金以中证香港银行指数作为标的指数,通过复制跟踪被动式投资管理实现跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中证香港银行指数收益/风险指标相对稳定,当前估值低。目前该指数共有15只成份股。前十大重仓股中工商银行、建设银行、中国银行、农业银行的占比合计超过48%。从成份股市值分布来看,有13只成份股的市值超过1,000亿元。总体来看,中证香港银行指数大盘风格相对显著。从估值角度来看,目前港股市场整体估值偏低。香港银行板块的估值也处于较低的位置,但板块成份股的股息率并不低。从中长期来看,随着银行不良率的企稳和改善,银行创新业务的拓展,银行板块估值水平有望进一步提升,在获取一定股息率的同时,还能分享估值修复带来的股票市场收益。鹏华基金今年上半年业绩全面开花,管理者经验丰富。历史业绩并不能代表未来表现,投资需谨慎。
业绩表现方面,鹏华香港银行指数(lof)基金成立以来业绩表现相对稳定。截至目前(2019.8.14,下同)该基金成立以来总回报率超过4.5%,年化回报率1.65%,业绩表现强于同类均值。分年度来看,2017年该基金业绩上涨16.85%,低于同期沪深300指数但强于被动指数型基金均值。2018年该基金随市下跌6.06%,表现出较强的抗跌能力。
万得统计数据显示,中证香港银行指数各个统计区间的年化波动率明显低于内地基础市场沪深300指数,以及中证银行指数,且对应各统计区间的年化换手率并不高。目前中证香港银行指数的市盈率为5.57倍,低于历史均值。
从行业分布来看,中证香港银行指数成份股都集中在金融业。目前该指数共有15只成份股。前十大重仓股中工商银行、建设银行、中国银行、农业银行的占比合计超过48%。从成份股市值分布来看,有13只成份股的市值超过1,000亿元。总体来看,中证香港银行指数大盘风格相对显著。
从估值角度来看,目前港股市场整体估值偏低。香港银行板块的估值也处于较低的位置,但板块成份股的股息率并不低。从中长期来看,随着银行不良率的企稳和改善,银行创新业务的拓展,银行板块估值水平有望进一步提升,在获取一定股息率的同时,还能分享估值修复带来的股票市场收益。
在指数投资领域,鹏华基金高度重视品牌建设,并于近日正式推出“ASHARE指数基金品牌”,打造跨市场(沪深港)多元指数产品平台。在被动投资方向,鹏华旗下多只产品也获得良好收益。万得统计数据,截至上半年末,鹏华基金旗下超过10只被动指数基金半年回报率超过20%。整体收益表现靠前。
风险提示:国内外市场波动等风险因素对该基金业绩的影响。