行业核心观点:
上周电子指数下跌3.81%,跑输沪深300指数0.77个百分点,二级子行业中只有元件板块上涨0.32%,下跌主要是受外围环境的影响。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前中美关系不确定性较高,建议短期保持谨慎。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)半导体方面全球销售额继续下滑,上半年同比下降14.5%,其中6月份同比下降16.8%。上周华为正式发布鸿蒙系统,有望改变供应链格局,建议关注国产替代的机会。另外,现在已进入业绩公告期,建议关注业绩超预期个股。
投资要点:
华为发布鸿蒙操作系统
8月9日,华为在东莞召开2019开发者大会,会上华为自有操作系统鸿蒙OS正式发布,且支持开源。根据华为消费者业务CEO余承东介绍,鸿蒙是全世界第一个面向全场景微内核的分布式OS,能够同时满足全场景流畅体验、架构级可信安全、跨终端无缝协同以及一次开发多终端部署的要求。鸿蒙系统和谷歌正在研发的Fuchsia较为相近,但对比来看,鸿蒙OS有3倍到5倍的效率提升,华为的微内核已经投入商用了,可以用于高安全级别的,人脸识别、验证、安防等领域。另外,鸿蒙随时可以用在手机上,但考虑到合作伙伴和生态建设,华为手机端仍会优先使用安卓系统。
鸿蒙操作系统有望带来物联网时代产业链重构
鸿蒙操作系统是华为针对物联网时代开发的产品,其目标是通过鸿蒙系统支撑其“1+8+N”的产品结构,其中“1”是手机,“8”是PC、平板、车机、运动健康、穿戴、AR、VR、智慧大屏、智能音响等,这8个领域是华为参与自研的产品,N是大量的IoT设备,为消费者衣食住行全场景提供智能智慧服务,而智慧屏将作为该计划的主入口。
8月10日华为在首发的智慧屏产品中率先使用鸿蒙OS1.0。未来三年,除完善相关技术外,鸿蒙OS会逐步应用在可穿戴、智慧屏、车机等更多智能设备中。在物联网时代,鸿蒙操作系统有望成为主流系统,这有利于我国建立健康的产业链生态,关注产业链重构中的国产替代机会。
风险因素:行业景气度不及预期的风险;国内外政策变动风险