投资要点
股市资金面
(一)成交量:两市成交合计 1.91 万亿元,市场量能维持低位
上周(7 月 29 日-8 月 2 日)两市成交金额合计 1.91 万亿元,较前一周增加0.03 万亿元,其中上证成交 0.87 万亿元,深证成交 1.04 万亿元,市场量能维持低位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中美经贸关系再度出现波折,上周市场先涨后跌,最终沪指收于 2867.84 点,跌 2.6%;创业板指跌幅相对较小,收于 1556.74 点,跌 0.33%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
(二)行业周涨跌情况:农林牧渔、有色金属板块上涨
申万一级行业中,农林牧渔、有色金属板块上涨;政治局会议对于地产及传统基建的政策扶持低于预期,房地产、建筑建材跌幅居前。
(三)陆股通:北上资金合计净流出 59.52 亿元
上周北上资金合计净流出 59.52 亿元,其中,沪股通净流出 84.79 亿元,深股通净流入 25.27 亿元,陆股通累计净买入额 7421.64 亿元。短期人民币存在贬值压力,一定程度上将对外资流入产生压制。截止 8 月 5 日收盘,近一周北上资金净买入金额最高的是温氏股份 5.34 亿元,陆股通持股占自由流通股比例最高的是方正证券 35.34%,持股市值最高的是贵州茅台 964.11 亿。
(四)融资余额:两市融资余额减少 13.93 亿元至 8946.27 亿元
(五)IPO:本周有 1 家公司进行新股申购,预计募资总额 5.8 亿元
(六)二级市场增减持:本期净减持 49.46 亿元,累计增持 10.5 亿元,累计减持 59.96 亿元
货币政策、利率与汇率
(一)公开市场操作:净回笼 500 亿元,没有采取逆回购和 MLF 操作
(二)利率:银行间利率有所下降,国债利率保持低位
上周银行间利率有所下降,最终 DR007 收于 2.66%,R007 收于 3.09%,分别比此前一周下降 10-20bp。10 年期国债利率下行至 3.09%左右,由于中美贸易摩擦升级,避险情绪升温,无风险利率下降的趋势或将延续。
(三)汇率:人民币大幅贬值
受中美贸易摩擦升级的推动,离岸人民币汇率“破 7”,8 月 5 日一度跌至7.1388,近四个交易日跌幅超 2000 个基点。对于此次人民币汇率“破 7”,我们既要看到其对市场短期带来资金外流的负面冲击,也要认识到其有利于央行摆脱束缚及缓和加征关税负面影响的积极意义。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎