概述:
权益仓位随市场下行:19Q2主动偏股型基金仓位随市场调整而回落,股票配置比例由73.6%降至72.9%,但目前仍处于15年股灾以来的中高位置。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】分类型看,普通股票型、偏股混合型、灵活配置型都不同程度降低了权益仓位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
区间回报降至水下:统计区间回报率可以看到,二季度各类型基金回报都随市场调整而大幅下降,单季度回报中位数降至0以下,但仍小幅跑赢上证综指。
资金由中小创流向主板:从绝对比重来看,二季度主板配置比例上升,中小创比重下降。从超配比例来看(按流通市值),主板(-14.06%→-10.54%)超配比例提高,中小板(6.88%→4.74%)和创业板(7.17%→5.80%)超配比例下降。
继续抱团大消费和银行:大类行业上,资金避险情绪仍然较高,大消费和金融(主要是银行)超配比重显著提升;上中游原材料类超配比例也有小幅上升。TMT和中游制造板块仓位下滑较多。
一级行业增持情况:以流通市值为基准,Q2超配环比最高的家电、银行、食品饮料、有色、休闲服务;超配环比最低的是计算机、电子、电气设备、通信、房地产。持有市值绝对值上,Q2增持最多的行业是食品饮料、银行、家电、有色、休闲服务;减持最多的行业是计算机、电子、房地产、通信、电气设备。
二级行业配置:基金重仓持有的102个申万二级行业中,二季度增持市值排名前五的分别为银行、白色家电、黄金、旅游综合、综合;减持市值前五分别是房地产开发、计算机应用、电子制造、生物制品、通信设备。
热点行业仓位:热点行业中,经过年初猪行情,农业仓位来到历史高位;休闲服务、家电、食品等外资偏好行业仓位也较高;医药、电子仓位则在09年以来的中间位置。
持股集中度进一步提升:19Q2偏股型基金持仓市值前10、前20的标的占股票投资总市值比重分别为15.78%和21.88%(18Q1前10、前20集中度分别为12.09%、18.31%)。