本周流动性周报主要结论如下:
央行逆回购净投放 2850 亿,短期利率小幅下跌:上周央行开展 3400 亿逆回购操作,550 亿逆回购到期、开展 2400 亿 MLF 操作、2000 亿 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上上周央行开展 2750 亿逆回购操作,2100 亿逆回购到期、未开展 MLF 操作、无 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从数据上看,上周 SHIBOR(3 个月)收于 2.895%,下降 5.20BP;银行间同业拆借(1 天/7 天)收于 1.20%/3.20%,分别变动-59/37BP;银行间质押式回购利率(1 天/7 天)收于 1.17%/2.05%,分别变动-60/-46BP;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于 2.56%/2.58%/2.67%,分别变动-30BP/-32BP/-30BP。上 周 3A 企业债到期收益率(3 年/5 年/7 年) 收于3.74%/4.03%/4.26%,较前一周分别变动-3.00/-3.83/-1.75BP。上周中短票据到期收益率(1 年/3 年/5 年) 收于 3.30%/3.73%/4.03% ,较前一周分 别变动-9.49/-3.33/-4.14BP 上周长三角票据直贴利率收于 2.70%,较前一周无变动。上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10 年)为 2.69%/3.04%/3.24%,较前一周分别变动-2.91/-6.13/-1.50BP。
上周核发 3 家 IPO 批文,科创板 2 家企业 IPO 注册通过:上周证监会核准 3家 IPO 批文,未公布募集金额,科创板 2 家企业 IPO 注册通过;上上周证监会核准 3 家 IPO 批文,未公布募集金额,科创板 2 家企业 IPO 注册通过。以成立日计,上周共有 9 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计 20.05 亿份;上上周发行份额为 109.15 亿份。
产业资本净减持 35.31 亿,北上持续放量流入:上周产业资本增持 18.49 亿元,减持 53.80 亿元,净减持 35.31 亿元;上上周产业资本增持 14.04 亿元,减持58.09 亿元,净减持 44.05 亿元。上周沪股通流入资金 92.45 亿,深股通流入资金 106.73 亿,合计流入 199.19 亿。上上周沪股通流入资金 113.96 亿,深股通流入资金 42.66 亿,合计流入 156.62 亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为 9099.20 亿,占 A 股流通市值 2.05%;上上周融资融券余额为 9096.44 亿,占 A 股流通市值 2.13%。上周全 A 成交额2.38 万亿,日均 4763.76 亿,截至 6 月 21 日,融资买入额占比 7.9%;上上周全 A 成交额 2.34 万亿,日均 4686.74 亿,截至 6 月 14 日,融资买入额占比 7.7%。
其他我们重点关注的指标里:截至 6 月 21 日,6 月份股权融资规模 250.26 亿元,其中首发 50.24 亿元,增发 170.10 亿元;5 月份股权融资规模 688.54 亿元,其中首发 155.89 亿元,增发 258.91 亿元。截至 2019 年 6 月 21 日,6 月并购重组计划上市 3 家(其中通过 3 家,未通过 0 家),通过率 100%;5 月并购重组计划上市 4 家(其中通过 2 家,未通过 2 家),通过率 50%。
风险提示:金融监管偏紧,海外不确定性升级。