多因子模型:本周 500 增强组合跑赢基准 0.07 个百分点
因子表现:反转因子、小市值因子收益较高,低波动因子、低换手因子回撤较大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
组合表现:光大 Alpha2.0(因子择时全 A150)组合本周上涨 4.24% ,同期中证 500 指数上涨 4.71%,组合本周小幅跑输中证 500 指数 0.46 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2019 年 1 月 1 日以来,组合累计上涨 29.42%,跑赢中证 500 指数8.94 个百分点。光大 Alpha 中证 500 指数增强(中证 500 内选股)组合本周上涨 4.78% ,同期中证 500 指数上涨 4.71%,组合本周跑赢中证 500指数 0.07 个百分点。2018 年 9 月 3 日样本外跟踪以来,组合累计上涨12.66%,跑赢中证 500 指数 8.89 个百分点。
业绩趋势模型
业绩趋势选股策略最新一期调仓于 2019 年 5 月 6 日,调仓以来收益率为 5.10%,超额基准 0.66 个百分点。本周该组合收益率为 5.55%,超额基准 0.78 个百分点。中证 800 内选股组合本周收益率为 6.20%,超额中证800 等权指数 1.65 个百分点。
双击掘金选股策略最新一期于 2019 年 5 月 6 日进行调仓,调仓以来收益率为 7.54%,超额基准 3.09 个百分点。本周该组合收益率为 7.41%,超额基准 2.65 个百分点。
行业基本面选股策略
本周两市震荡上行,各行业板块整体收涨。从策略表现来看,资源型行业、信息技术行业策略获得超额收益,其余多数板块表现欠佳。
行业轮动模型
动量增强行业轮动:模型 6 月建议配置行业为电力及公用事业、银行、纺织服装、有色金属。本周收益率为 4.15%,等权基准收益率为 4.34%,跑输基准 0.19 个百分点。该模型自 2018 年 5 月 1 日起至今,样本外收益为2.42%,同期全行业等权基准收益-5.63%,超额收益 8.05%。
风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。