核心观点
上周机械设备行业跑输沪深 300 指数:上周市场上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中创业板指上涨4.80%,上证综指上涨 4.16%,沪深 300 上周涨幅达 4.90%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪深两市上周总成交量 2.39 万亿,环比上涨 1.79%,市场交易量上升。申万一级子行业除农林牧渔外全部上涨,非银金融、计算机、传媒行业涨幅超 6%。机械设备行业涨幅达 4.86%,排名第 11/28,跑输沪深 300 指数 0.04 个 pct。机械设备细分子行业中,所有板块上涨,电子设备和仪器、半导体设备板块上涨超 6%。个股方面,一拖股份、龙马环卫、华宏科技、华凌精工均涨幅超过 24%。
本周行业重点新闻及公告:1. 国家统计局:5 月太阳能发电增长 15.5%。
5 月份,规模以上工业原煤、原油和天然气生产加快,电力生产放缓。其中,5 月份,发电 5589 亿千瓦时,同比增长 0.2%;1—5 月份,发电 2.8万亿千瓦时,增长 3.3%,增速较去年同期回落 5.2 个百分点。分品种看,5 月份,火电同比下降 4.9%,降幅比上月扩大 4.7 个百分点;水电增长10.8%,增速比上月回落 7.4 个百分点;核电增长 15.4%,回落 13.4 个百分点;风电增长 19.4%,加快 18.4 个百分点;太阳能发电增长 15.5%,加快 2.1 个百分点。2. 科创板第一股华兴源创将在未来一周完成初步询价、确定发行价,并在 6 月 27 日进行网上申购。公司是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商,主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售,与上市公司精测电子业务较为相似。公司在各类数字及模拟信号高速检测板卡、基于平板显示检测的机器视觉图像算法,以及配套各类高精度自动化与精密连接组件的设计制造能力等方面,具备较强的竞争优势和自主创新能力,在信号和图像算法领域具有多项自主研发的核心技术成果。3.光大激光 A 股 IPO 上市申请材料再获证监会受理。光大激光于 2003 年在深圳成立,经过十多年的发展成为智能制造及激光应用解决方案权威供应商,是集研发、生产、销售和服务为一体的国家级高新技术企业及深圳市软件企业,下属光大智能和光大软件两家公司。
本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;下游复苏具备持续性,国内工程机械企业国际竞争力日益提升;国内半导体行业景气度高,国产设备迎来历史发展机遇;动力锂电龙头企业依然快速扩产,设备企业有望持续受益;智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期。轨交设备进入采购高峰期,投资加速推动产业链复苏;平价上网及技术升级趋势下,光伏电池设备迎来黄金发展期。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头三一重工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压;半导体核心设备龙头北方华创;锂电设备龙头先导智能;打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份;光伏电池设备龙头捷佳伟创、晶体生长设备领先者晶盛机电。
风险提示:宏观经济持续低迷;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易争端持续。