国内光伏政策搭建完毕,需求大规模启动在即,海外需求持续景气,行业2019 年有望量利齐升,并将延续至 2020 年,建议积极关注龙头标的;国内风电存量项目建设进度有望加速,2019-2021 年国内需求高增长可期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2019年下半年新能源汽车补贴总体退坡压力较大,产业链中游或将在 2019 年三季度确立盈利底,同时双积分政策或将迎来调整;2020 年之后,全球电动化大趋势带来的持续成长性,让新能源汽车产业链长期投资价值凸显,中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)电力设备方面建议关注泛在电力物联网建设相关龙头标的;另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。
本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨 3.31%,其中风电板块上涨 6.65%,发电设备上涨 5.15%,二次设备上涨 4.74%,工控自动化板块上涨 4.70%,核电板块上涨 4.15%,新能源汽车指数上涨 3.95%,锂电池指数上涨 3.56%,光伏板块上涨 3.52%,一次设备上涨 3.34%。
本周行业重点信息:新能源汽车:工信部:公示申报第 321 批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品,共有 78 户企业的 286 个型号,其中纯电动产品共 74 户企业 256 个型号、插电式混合动力产品共 12户企业 19 个型号、燃料电池产品共 8 户企业 11 个型号。恒大集团将在广州南沙建立三大新能源汽车产业基地,总投资 1600 亿元;其中整车100 万辆产能、电池 50GWh 产能、电机电控 100 万套产能。新能源发电:2019 年可再生能源电价补贴资金预算发布,预算总额约为 866 亿元,其中,划拨给国家电网的预算补贴资金约 724 亿元,包括风电约 329亿元、光伏发电约 357 亿元;划拨给南方电网的预算补贴资金约 58 亿元,包括风电约 40 亿元、光伏发电约 15 亿元;划拨给国网、南网以外的地方电网企业补贴资金约 83 亿元,包括风电约 42 亿元、光伏发电约 33 亿元。国家发改委:1-5 月,全社会用电量 2.8 万亿 kWh,同比增长 4.9%,增速同比回落 4.9 个百分点,其中一产、二产、三产、居民生活用电量同比分别增长 5.2%、2.7%、9.6%、10.3%;受 5 月工作日减少一天、去年同期高温天气基数较高等因素影响,5 月当月全社会用电量同比增长 2.4%,增速较 4 月回落 3.4 个百分点。PV Infolink 给出的本周各环节报价中,单晶 PERC 电池片价格环比上周下降 2 分/W 至1.18 元/W,降幅为 1.7%;SNEC 展会之后,市场上 1.18 元/W 为主流价格,甚至 1.16元/W都有成交,已经低于通威股份的官方指导价 4分/W以上,即低 3.3%以上。
本周公司重点信息:比亚迪:公司 2019 年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第一期),拟发行规模不超过 15 亿元,基础发行规模为 5 亿元,可超额配售不超过 10 亿元。亿纬锂能:公司拟使用自有资金 10.5 亿元向全资子公司亿纬集能增资,完成后其注册资本由 7.18 亿元增加为 17.68 亿元。国轩高科:公司决定将本次可转债的发行规模从20 亿元调整为 18.5 亿元。
风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。