2019年初至今,计算机行业跑赢多数指数:年初至今(截止2019.6.3,后同),沪深300指数上涨20.6%,中小板指数上涨15.8%,创业板指数上涨17.5%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】计算机行业指数(申万,后同)上涨28.0%,在所有申万一级行业中涨跌幅排名第5。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
整体估值随着年初上涨行情有所提高:目前计算机行业整体估值为51.6倍,随着年初以来的上涨有所回升。
公募基金超配计算机板块:2019年1季度,公募基金持有计算机板块总市值为563.7亿元,较2018年1季度比(352.9亿)提高59.7%;持股占比5.33%,较2018年1季度(3.45%)提高1.88个百分点。截至2019年1季度,计算机板块总流通市值16183.5亿,在A股总流通市值中占比3.56%,即公募基金超配计算机板块1.77个百分点,较2018年3季度(超配1.82%)和2018年4季度(超配2.44%)略有下降。
基金持仓集中度略有下降:2019年1季度,公募基金持仓市值前五、前十、前二十占持有总市值的32.3%、49.4%、73.0%,较2018年4季度(36.3%、55.5%、77.4%)略有下降。
持股总市值前10的公司:恒生电子、广联达、航天信息、同花顺、启明星辰、中科曙光、科大讯飞、美亚柏科、恒华科技、华宇软件。新增同花顺、中科曙光、华宇软件。
风险提示
1. 云计算发展低于预期:云计算政策推进低于预期,互联网大厂整合行业厂商进度低于预期;
2. 网络安全进展低于预期:网安政策进展低于预期,央企安全运营低于预期,智慧城市安全运营推进缓慢,工控、云安全需求低于预期;
3. 工业互联网进展低于预期:企业上云速度低于预期,政策补贴力度低于预期;
4. 自主可控进展低于预期:贸易战加剧,政府采购进展低于预期;
5. 金融IT进展低于预期:资管和理财新规进展低于预期,银行采购低于预期;
6. 医疗信息化推进低于预期:政策推进低于预期,医院信息化投入低于预期;
7. 经济增长不及预期,下游信息化投入放缓。