基本结论
周度市场要闻:
第三批科创主题基金 24 日发售
公募投顾试点渐行渐近,首批进入答辩阶段
基金业绩表现回顾:
二级分类-基金业绩表现:上周权益类基金迎来反弹,而投资于债市的固收类产品呈现横盘态势,此外,商品型基金走势依旧较为强劲。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】具体来看,权益类基金中,股票型基金以 2.42%的平均涨幅,在各类型基金中居首;相比之下,混合-保守配置型基金涨幅较小。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)固收类基金方面,债性较纯的基金类型整体呈现横盘走势,但普通债券型基金及可转债基金周平均涨幅分别为 0.35%和 1.08%。本期港股投资基金及 QDII 基金整体呈现上涨态势;同时,商品型基金延续前期反弹,其周平均涨幅为 1.67%。
主题分类-基金业绩表现:本期各主题基金均获得一定程度的正收益,其中供给侧改革、医药及食品饮料主题基金涨幅最为明显;而沪港深、TMT 及雄安主题基金走势相对偏弱。QDII 基金方面,本期权益类基金涨幅相对居前,而 QDII-黄金及 QDII-债券类基金走势相对较弱。从基金风格上看,本期大盘风格基金的涨幅相对突出;而成长与价值风格间的差异较小。
分级及 ETF 基金-业绩及流动性表现:本期分级 A 指数走势较为平稳,而分级 B 指数受权益市场上行带动涨幅明显;成交量方面,俩者均有所回升。从业绩表现上看,本期“申万菱信深成指 A”及“招商中证白酒 B”等基金业绩表现较好;而成交量方面,“国泰国证有色金属行业 A”、“招商中证证券公司 B”等位列前排。ETF 基金方面,上周 ETF 基金指数震荡上行,全周 ETF 基金价格指数累计涨幅为 1.89%。其中跟踪消费指数、医药指数、以及有色金属指数的 ETF 基金涨幅较为明显。
市场动态观察:
本期共新发基金 26 只,募集规模合计 189.11 亿份。其中值得一提的是,目前第二批科创板基金已全部正式成立,同时本期所成立的 4 只 QDII 基金均为投资于日本市场的 ETF 产品。基金经理变更方面,本期基金经理变更数量有所增加,其中丁骏(离任)、李炳智(离任)、周志超(增聘)、王俊(离任)、蓝雁书(离任)等基金经理出现变动。
仓位测算结果显示,,本期公募股票型基金及混合型基金的仓位呈分化态势,其中股票型基金的整体仓位小幅上涨 0.16%至 88.92%,而混合型基金的平均仓位回落 1.74 个百分点至 66.47%。
基金理调研观点:本周暂无
短期市场重回存量格局,在尚未出现积极信号之前还需耐心等待、静观其变。对于基金投资,可从持仓结构上进行应对调整。一方面,在基金产品的选择上以底仓型产品为主,立足中长期管理能力,对于业绩持续较好且风险控制能力较强的基金进行关注;另一方面,在此基础上适当搭配择时、行业配置灵活的产品,提升对市场节奏的把握能力。