豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货 9 月合约,6 月 13 日价格上行,日盘价格收于 2917 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕当日全部合约总成交量为 4.90 万手(单边,下同),持仓量 16.80 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至 0.62,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在 1.15,市场短期情绪偏乐观。
叠加中美贸易冲突和美豆产区天气状况,豆粕价格大幅上涨,而且带动豆粕波动率同步上升。当前豆粕 9 月合约隐含波动率为 21.67%附近,而豆粕的历史波动率也小幅回升至15.99%,当前豆粕市场不确定性较大,不建议持有做空波动率头寸。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货 9 月合约,6 月 13 日价格上行,日盘价格收于 5156 元/吨。
白糖期权今日总成交量为 3.51 万手(单边,下同),总持仓量为 13.44 万手。当日白糖期权整体成交量 PC_Ratio 维持在 0.44,持仓量 PC_Ratio 为 0.57,市场情绪偏中性。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至 5000 的位置,白糖价格回归振荡区间,而白糖 60日历史波动率上行至 16.65%,而平值看涨期权隐含波动率在 17.74%附近,建议持有做多波动率组合。
铜期权行情介绍和分析
铜期货 7 月合约,6 月 13 日价格走弱,日盘收盘价格收于 46250 元/吨。
铜期权 6 月合约到期,目前全部期权合约当日总成交量为 1.53 万手(单边,下同),持仓量 3.68 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为 0.98,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为 0.70,市场悲观情绪偏悲观。
伴随着铜价逐步止跌,铜历史波动率维持稳定,30 日历史波动率为 9.66%,平值看涨期权隐含波动率回落至 11.45%。隐含波动率与历史波动率均已处于偏低位置,可考虑逐步布置做多波动率的头寸。