总结与操作建议:
今日市场总体呈现大幅上涨的走势,上证综指开盘之后一路高歌猛进,全天几乎没有调整出现,最终收盘来到一个月来最高位,总体成交量明显上升,有一定的资金抄底迹象。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至收盘,沪深 300 指数上涨 108.53 点或 3.01%至 3719.28 点,上证 50 指数上涨 69.52点或 2.53%至 2812.90 点,中证 500 指数上涨 176.21 点或 3.73%至 4901.47 点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
具体来看,申万一级行业全部上涨,涨幅较小的是银行业,但也上涨了 1.1%。其他行业涨幅全部超过 2%,其中涨幅较大的是建筑材料、食品饮料、农林牧渔等行业,分别上涨5.48%、5.00%、4.83%。外盘方面,亚太地区股市除马来西亚股市下跌之外,其他市场全线上涨,日本日经指数和香港恒生指数分别上涨 0.40%和 0.76%。
期货市场方面,IF、IH、IC 各期限合约基差均出现明显下降,价值基差隐含的看空情绪缓和。IH-IC 价差明显下降。总体上看市场风险偏好有所上升。持仓量和成交量方面,IF、IH、IC 持仓量和成交量均有明显增长,市场交易的活跃度增加。
消息面上看,此前政府发布《专项债券发行及项目配套融资的通知》,允许将部分专项债券资金作为一定比例的项目资本金。这一政策对此前增速持续减慢的基建投资而言是重大利好,按照 2018 年基建总投资规模 17.6 万亿来静态测算,或额外拉动基建 2%左右增长,对目前外需悲观情况下稳经济也有较大的帮助。今日市场或主要受到此利好消息影响而出现上涨。此外央行也表示,将做好专项债券发行及项目配套融资有关工作。基建正在成为稳增长的重要手段,但未来半年外需对经济拖累的程度仍需要观察,扔不排除经济企稳时间滞后,以及此中期利空因素对市场的负面影响。
资金面上看,根据 Wind 数据,今日沪深 300 指数、上证 50 指数、中证 500 指数资金全面流入。分类来看,全市场资金流向中,机构和主力分别流入 247.51 亿元和 55.09 亿元,大户和散户分别流出 109.61 亿元和 192.99 亿元。根据资金使用额度变动计算的陆股通北向资金继续大幅流入 73.7 亿元,连续第六天净流入。
技术面上看,上证指数自 2800 点缺口展开反弹之后,涨幅继续扩大,突破 2900 点附近的日内压力,主要技术指标进一步回升,下一个压力位是上方 3000 点附近缺口位置,暂时继续以震荡走势对待。中长期来看,前期出台的刺激政策正在起效,经济基本面或将继续改善,二季度可能将是基本面见底的时间,但贸易问题对中长期影响的不确定性上升,严重情况下或将推迟经济企稳的时间,该风险导致的中期利空需要警惕。