投资要点
股市资金面
(一)成交量:两市成交合计 2.29 万亿元,较前一周增加 0.03 万亿元
上周(5 月 27 日-5 月 31 日)两市成交金额合计 2.29 万亿,其中上证成交10122.64 亿,深证成交 12768.73 亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场有所反弹,暂时结束了此前的周线五连阴,沪指周五收于 2898.7 点,两市成交量相比前一周增加 0.03万亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
(二)农林牧渔、有色金属、国防军工涨幅居前
上周申万一级行业涨幅居前的有农林牧渔、有色金属、国防军工,周涨幅分别为 11.71%、6.57%、4.12%。家用电器、银行录得负收益,表现相对靠后。
(三)陆股通:上周净流出额大幅收窄,5 月净流出规模创历史新高
上周陆股通净流出规模 9.3 亿元,较前一周大幅减少 154.1 亿元,其中,沪股通净流入 3.4 亿元,深股通净流出 12.6 亿元,陆股通累计净买入额为6954.99 亿元。从整个五月份的情况来看,5 月份北上资金净流出规模达536.74 亿元,创历史新高。
截至 2019 年 6 月 3 日收盘,近一周北上资金净买入额最大的是中国平安10.59 亿元。陆股通持股占自由流通股比例最高的为方正证券 35.35%,陆股通持股市值最高的为贵州茅台 921.08 亿。
(四)融资余额:两市融资余额下降 15.71 亿元至 9148.12 亿元,连续六周下降,分行业来看融资净买入额最高是有色金属板块 11.6 亿元
(五)IPO:有 3 家公司进行新股申购,发行数量合计 1.29 亿股,预计募资总额合计 24.89 亿元
(六)二级市场增减持:本期二级市场净减持 62.62 亿元,累计增持 4.64亿元,累计减持 67.26 亿元
货币政策、利率与汇率
(一)公开市场操作:净投放 4300 亿
临近月末,央行加大了公开市场投放力度,表明维持流动性合理平稳的意图。本周(5.27-5.31)进行逆回购操作 5300 亿元,有 1000 亿元逆回购到期,净投放 4300 亿元。由于近期受到包商银行的风险事件影响,银行体系同业业务有所收缩,尤其是中小银行同业存单发行和交易几乎处于停滞状态,央行加大了公开市场的流动性投放力度,有利于资金面的稳定,防止系统性风险。
(二)利率:银行间利率有所上升,国债利率下降
上周银行间利率有所上升。R007 收于 3.99%,DR007 收于 2.51%,R007-DR007在月末出现一定程度的跳升。国债利率有所下降,10 年期国债利率降 4bp至 3.27%附近。
(三)汇率:人民币汇率略有贬值
上周(5.27-5.31)离岸人民币汇率略有贬值,5 月 31 日收于 6.9369。近期外部不确定有所增加,一方面中美贸易摩擦升级,另一方面美股也呈现破位下行,导致全球风险偏好下降,外资有所流出,人民币出现一定的贬值压力。
5 月以来,央行在香港离岸市场发行人民币央票,表明央行稳定离岸人民币汇率的意图。它有收紧离岸人民币流动性的作用,并且发行利率比 2 月份所有提高,有增加离岸人民币市场利率水平的意义,提高做空人民币的成本。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎