截至 2019 年 4 月底,陆股通资金持有 A 股市值 1.05 万亿元,占 A 股流通市值 2.31%,环比上升 0.03 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从陆股通持股角度来看,截至 2019年 4 月底,陆股通资金持有 A 股总市值为 1.05 万亿元,占 A 股流通市值的比例为 2.31%,环比 3 月的 2.28%上升了 0.03 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
陆股通资金 4 月净流出 A 股 179.97 亿元(上期净流入 43.56 亿元),为沪深港通开通以来单月净流出规模次高值。随着 4 月以来 A 股冲高后快速回落,市场波动明显加大,外资整体呈现净流出的趋势,4 月陆股通资金净流出 A 股 179.97 亿元,其中沪股通净流出 60.53 亿元,深股通净流出 119.44亿 元 , 陆 股 通 单 月 净 流 出 规 模 为 沪 深 港 通 开 通 以 来 的 次 高 值 ( 最 高 值 为2015 年 7 月陆股通净流出 314.94 亿元)。
4 月陆股通资金加仓主板(+0.56%)、创 业 板 (+0.24%),减仓中小板(-0.80%)。从存量来看,截至 4 月底,陆股通资金在主板、中小板、创业板的配置比例分别为 83.16%、12.72%、4.12%;动态来看,陆股通资金对主板和创业板的配置比例分别由 3 月的 82.61%、3.88%上升到 4 月的 83.16%、4.12%,对中小板的配置比例由 3 月的 13.52%下降到 4 月的 12.72%。
从存 量持仓市值来看,陆股通资金集中持有“食饮、家电、非银、银行、医药”等行业。截至 2019 年 4 月底,陆股通持仓市值最高的五个行业集中在消费和金融行业,分别为食饮(2135.85 亿元)、家电(1135.02 亿元)、非银(1026.79 亿元)、银行(948.93 亿元)、医药(913.01 亿元),持仓市值占比分别为 20.35%、10.81%、9.78%、9.04%、8.70%。
从行业持仓占比变动来看,4 月陆股通资金主要加仓“银行(+0.45%)、休闲 服 务(+0.21%)、家电(+0.23%)” 等,主要减仓“电子(-0.48%)、计算 机(-0.17%)、钢 铁(-0.17%)” 等。4 月陆股通资金加仓“银行、休闲服务、家电、农林牧渔、非银”等,加仓比例分别为 0.45%、0.21%、0.20%、0.13%、0.13%;减仓“电子、计算机、钢铁、公用事业、化工”等,减仓比例分别为-0.48%、-0.17%、-0.17%、-0.11%、-0.10%。
从存量持仓市值来看,截至 2019年 4 月底,陆股通资金重仓持有贵州茅台、中国平安、美的集团等个股。 陆股通资金重仓股集中在消费和金融行业,分别为贵州茅台、中国平安、美的集团、恒瑞医药、格力电器等,持股市值分别为 1131.03 亿元、686.30 亿元、529.48 亿元、377.57 亿元、370.38 亿元,持仓占比分别为 10.77%、6.54%、5.04%、3.60%、3.53%。
从持股市值变动来看,4 月陆股通资金持有市值上升较多的个股有贵州茅台(+99.52 亿元)、中国平安(+63.26 亿元)、格力电器(+39.94 亿元)等,持有市值下降较多的个股有五粮液(-59.11 亿元)、海康威视(-37.37 亿元)、洋河股份(-20.73 亿元)等。4 月陆股通持股市值上升较多的分别为贵州茅台、中国平安、格力电器、中国国旅、上海机场等,持股市值下降较多的分别为五粮液、海康威视、洋河股份、万科 A、中国石化等。
哪些个股被“外资化”了?截至 2019 年 4 月底,外资(陆股通+QFII)持股占总股本比例较高的个股分别为:聚光科技(20.46%)、大族激光(20.46%)、上海机场(19.77%)、华测检测(19.00%)、美的集团(18.93%)等,即目前没有外资持股占总股本比例超过 26%的个股。
风险提示:流动性风险、海外黑天鹅事件、政策监管等