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研究报告:五矿经易期货-上证50ETF期权周报:市场持续多头行情,构建买入认购期权策略-190422

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-04-22 16:06:01
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 五矿经易期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 722 KB 分享者: you****989 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        【行情要点】
        资金方面:4月19日央行开展200亿元7天期逆回购操作,今日无逆回购到期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周央行累计开展3000亿元逆回购操作,因无逆回购到期,本周实现净投放3000亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        50ETF:从周线上看,延续前几周多头的市场行情,本周上涨4.06%;从日K线上看,周二报收大阳线后缩量回落,周五突破上涨,截止收盘,上涨1.24%,报收3.024。
        IH1905:周线上涨112.8,涨幅3.84%,截止周五,报收3050.6。
        【期权盘面】
        期权成交量:本周50ETF期权总成交量为1,667.08万张,上周成交量为1,301.98万张,增加28.04%;本周日均成交量为333.42万张,上周日均成交量260.40万张;本周认购日均成交量为136.95万张,认沽日均成交量为67.31万张。
        期权持仓量:截止周五收盘总持仓量为329.36万张,上周五持仓量为316.80万张,增加3.96%;本周日均持仓量为322.58万张,上周日均持仓量为304.92万张;其中认购日均持仓量为150.13万张,认沽日均持仓量为154.79万张。
        期权PCR:截至周五收盘,当月合约总成交量PCR值0.65,持仓量PCR值1.09。
        隐含波动率:截止周五收盘,当月合约认购认沽期权隐含波动率分别为:21.67%,27.65%。
        期权到期提示:50ETF期权4月合约将于4月24日到期。
        【结论与操作建议】
        操作建议:50ETF多头行情震荡上行,不断向上突破,市场情绪一片欢腾;期权成交量持仓量不断上升,持仓量创历史新高。操作上,短线交易为主,买入当月认购期权或者卖出当月合约认沽期权,做好仓位管控和止盈止损的风险管理。

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