投资要点
【国家能源局:“十三五”第二批光伏扶贫规模达 1.67GW】2019 年 4 月 19 日,国家能源局、国务院扶贫办联合下发了《关于下达“十三五”第二批光伏扶贫项目计划的通知》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】该通知共下达 15 个省(区)、165 个县光伏扶贫项目,共 3961个村级光伏扶贫电站,总装机规模达到 1.67GW,帮扶对象为 3859 个建档立卡贫困村的 30.2 万户建档立卡贫困户。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)此外,国家能源局发布《关于印发 2019 年脱贫攻坚工作要点的通知》,进一步加大扶贫工作力度,保障光伏扶贫实施效果。本批下达的光伏扶贫项目原则上应在 2019 年底前全容量建成并网,同时要求第一批 4.19GW 在今年年中实现并网,考虑到今年光伏补贴新政已经落地,预计国内行业需求本月起开始明显恢复。全年光伏新增装机有望达 40GW 左右,与去年基本持平,建议关注:隆基股份、晶盛机电。
【光伏供应链跌深止稳,5 月多晶需求偏弱】PVInfoLink 数据,4 月 15 日-4 月19 日,【硅料】多晶硅菜花料主流报价 58.0 元/kg,多晶硅致密料主流报价 74.0元/kg,硅料价格均与上周持平。【硅片】多晶硅片主流报价 1.90 元/pc,单晶硅片-180μm主流报价3.12元/pc,单晶硅片-G1 158.75mm主流报价3.47元/pc,硅片价格均与上周持平。【电池片】多晶电池片主流报价 0.85 元/W,单晶 PERC电池片主流报价 1.19 元/W,双面单晶 PERC 电池片主流报价 1.20 元/W,电池片价格均与上周持平。【组件】275W 多晶组件主流报价 1.72 元/W,305W 单晶 PERC 组件主流报价 2.10 元/W,310W 单晶 PERC 组件主流报价 2.20 元/W,组件价格均与上周持平。
【MB 钴价涨幅收窄,三元材料价格持续回升】【钴】上海有色网数据,4 月 15日-4 月 19 日,国内电解钴主流报价 26.5-28.2 万元/吨,持平。四氧化三钴报19.5-20.5 万/吨,较上周上涨了 0.7 万元/吨。硫酸钴报 5.2-5.4 万/吨,较上周上涨了 0.1 万元/吨。4 月 19 日是海外的复活节假期,暂停一次报价,最近一次MB 标准级钴报价 15.60-16.75 美元/磅,合金级钴报价 16.85-17.65 美元/磅,国内钴价继续保持稳定,MB 钴价本周内涨幅收窄,月内价格或将转为震荡。【锂】上海有色网数据,4 月 15 日-4 月 19 日,锂产品报价 74.0-77.0 万吨,持平。电碳主流价报 7.5-7.8 万元/吨,持平。电池级氢氧化锂报价 9.2-10.2 万元/吨,较上周下降了 0.1 万元/吨。三元材料方面,NCM523 动力型三元材料主流价为14.0-14.8 万元/吨,较上周上涨了 0.3 万元/吨。三元前驱体 NCM523 报价为8.8-9.0 万元/吨,较上周上涨了 0.2 万元/吨。本周锂盐价格有所下跌,三元材料价格持续回升。建议积极关注:华友钴业、合纵科技、天齐锂业、赣锋锂业。
风险提示:风电光伏新增装机不及预期、新能源车销量不及预期、双积分政策不及预期