◆2018 全年新成立偏股型基金超 150 只,平均发行规模 7 亿元左右。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2018全年新成立偏股型基金超 150 只,平均发行规模 7 亿元左右。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2018 年新成立普通股票型基金 43 只,总发行规模达 306.23 亿元,平均发行规模为7.12 亿元;新成立偏股混合型基金 114 只,总发行规模达到 792.52 亿元,平均发行规模达 6.95 亿元,略低于普通股票型基金。2018 年新成立偏股型基金数量大幅超过 2017 年,而基金平均发行规模略低于 2017 年。
◆收益分布:2018 年偏股型基金业绩惨淡。2018 年全年偏股型基金表现惨淡,尚无基金获得正向收益。普通股票型基金平均收益率达-25.01%,所有基金全年收益率均低于-4%;其中大部分基金跌幅分布在 15%至 35%区间内,占比达到 87.55%。偏股混合型基金;有 91.19%的基金跌幅超过15%。2018 年市场行情几乎一路下跌,主动偏股型基金总体收益惨淡。
◆投资者结构:2018 年个人投资者占比下降,个基持有人数量分布两极分化明显。2018年以来个人投资者占比同比下降超两个百分点。截止2018年年末,个人投资者占比的由上年年末的 84.31%回落至年中的 81.41%,随后又回升至年末的 82.03%,同比下降 2.28 个百分点。持有人数量分布两极分化明显。持有人数量在 1 万之内的基金数量为 272 只,占总体的35.56%;持有人数量在 6 万以上的基金数量为 204 个,占总体的 26.67%。户均持有份额分布在 1~2 万份的基金数量最多,持有份额在 3 万份以内的基金总数为 539 只,占比超过 70%。
◆持股特征:2018 年基金持股创业板比例增加,金融、地产比例提升。
1、板块分布:基金持股创业板配比回升。2018 年末基金持股主板与中小板配比同比下降,创业板比例回升。2018 年全年基金持股中小板比例较上年年末减少 3.79 个百分点,主板小幅减少 0.96 个百分点,创业板比例回升 4.76 个百分点。
2、行业配置:房地产行业显著加仓,医药、食品饮料大幅超配。持仓股票行业总体较分散,医药、食品饮料、非银行金融行业配置领先,行业持股总市值占比分别为 13.97%、9.85%和 6.58%。基金加仓房地产、金融和农林牧渔等行业,减持医药、电子元器件和家电等行业。大幅超配医药行业,低配银行、非银行业。
3、持股总市值:中国平安接替贵州茅台跃升第一。2018 年末,基金持仓总市值领先的个股多为行业内龙头企业,18 年下半年万科 A、保利地产、恒瑞医药替代分众传媒、五粮液、泸州老窖进入前十。
◆风险提示。本报告结果均基于历史数据的客观分析及判断,未来基金市场配置情况可能出现大幅偏差。