核心结论
北上资金:净流出7.46亿,连续3周净流出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】3月第4周北上资金净流出7.46亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中沪股通净流出8.13亿元,深股通净入0.68亿元。持股市值9298.96亿元,占全A流通市值的2.1%,较2月减少208.92亿元。生物医药、银行、非银金融净流入居前,分别为73.33亿元、30.34亿元和21.99亿元;机械装备、建筑装饰、汽车等13个行业净流出。TOP20重仓股持股比例有升有降,其中,恒瑞医药增持2.57%,海螺水泥增持0.61%,上海机场增持0.25%;9只股票出现减持。
交投活跃度:两融较上期增加84.70亿元,A股换手率均上升。两融余额9199.50亿元,较上期增加84.70亿元。相较于上期,截至3月28日两融余额大部分行业增加。增加最多的为生物医药、化工、非银金融分别增加40.94亿元、36.97亿元和26.23亿元。上证综指换手率上升0.03个百分点至1.12%,沪深300换手率上升0.16个百分点至0.80%,创业板指换手率上升0.04 个百分点至2.79%。中证500ETF增加0.13亿元;中证500ETF、创业板50ETF分别增加0.21亿元和3.52亿元;而上证50ETF、沪深300ETF基金份额分别减少12.30亿元和0.98亿元。
利率市场:2019年3月25日-3月29日一周央行逆回购累计净回笼1100亿元。较上期较上期隔夜SHIBOR下降13.40个BP至2.4860%,7天SHIBOR上升3.4个BP至2.6680%。1年期国债收益率下降2.78个BP至2.4377%,3年期国债收益率下降4.90个BP至2.7126%,10年期国债收益率下降3.97BP至3.0683%。AAA级1年期中期票据收益率下降5.05个BP至3.2041%,AA-级1年期中期票据收益率无变化,仍为5.5362%。 3年期AAA级企业债不同期国债的信用利差较上期下降2.26个BP至3.5538%、3年期AA-级企业债下降2.26个BP至6.1338%。
风险提示:汇率波动超出预期