外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收低,因技术性卖盘,且没有美国与中国达成贸易协议的任何消息。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中国是全球最大的大豆进口国。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 指标CBOT-5月大豆期货合约收低3-1/2美分,报每蒲式耳9.05-3/4美元。5月豆粕合约收低1美元,报每短吨309.80美元,5月豆油合约收高0.01美分,报每磅29.44美分。
盘面走势:①A1905增仓下跌,收盘报3381,较上一交易日-1.28%,成交量140478手,持仓量150962手,+1446,基差95,+13,A5-9月价差-84,-11;②B1905震荡下挫,收盘报2839,较上一交易日-0.86%,成交量83632手,持仓量219390手,+15602手,B5-9月价差-125,-4;③M1905小幅下跌,收盘报2550,较上一交易日-0.58%,成交量1186084手,持仓量1639760手,-11024,基差51,+1,M5-9月价差-65,-8;④Y1905继续走弱,收盘报5524,较上一交易日-0.65%,成交量226936手,持仓量手533422手,+702,基差-44,+22,Y5-9月价差-164,-18。
消息:1、农业农村部:第11周16省瘦肉型白条猪出厂价格总指数周环比涨13.9%。2、巴西外贸秘书处(SECEX)周一公布的数据显示,截至3月第三周,巴西大豆日均出口量达53.25万吨,同比增26.9%。本月出口活跃,可能是由于今年收割工作有所提前。截至3月第三周,巴西本月累计出口大豆479万吨,2月出口总量超过600万吨,去年3月全月出口量在880万吨。3、Allendale:今年美国大豆播种面积预计为3410万公顷。
市场报价:国产大豆价格3476;大连港进口大豆分销价3210,山东青岛港3190。山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:基差报价对连豆粕1905平水(19年3月19日至19年4月10日)。江苏泰州地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2590。广东东莞地区有油厂豆粕价格:43%蛋白:2600元/吨。天津地区经销商报价,一级豆油5500。泰州地区工厂报价5580。山东日照贸易商报价,一级豆油5620。(单位:元/吨)
仓单库存:豆一仓单22760吨,-25600吨。豆二仓单0吨,+0吨。豆粕仓单74570吨,+0吨,社会库存:3月8日66.86万吨,较前一周同期减少。豆油仓单:225280吨,-8930吨,社会库存:3月11日当周137万吨,呈现窄幅波动。
主力持仓:豆一1905前20名持仓多头持仓38455,+514,空头持仓53730,-1805,净空持仓15275,-2319,结束四连增,但仍处高位;豆二1905合约前20名持仓多头持仓85241,+6673,空头持仓95770,+6071,净空持仓10529,-602,多头短期增幅更大,净空持仓趋于减少,市场情绪有所转换。豆粕1905前20名持仓多头持仓514103,-23169,空头持仓607621,-6405,净空持仓93518,+16664,因移仓换月,多空头寸连续11日同步减持,1909合约净空持仓保持增长趋势,净空占比在20%以上。豆油1905合约前20名持仓多头持仓182196,-5265,空头持仓205817,-447,净空持仓23621,+4818,净空持仓在低位窄幅波动,多空力量相对均衡。(单位:手)
总结:随着黑龙江省粮食局 20 万吨大豆省级储备收购计划启动,下游采购积极性有所回暖,同时中美还未达成协议,两国领导人会晤时间可能推后,对国产大豆短期行情具有支撑作用,令短期维持盘整走势。不过因储存难度加大,春播前售粮积极性仍在,疫情影响豆粕消费,短期阶段性供需偏松,国产大豆价格仍有创出新低风险。技术上,豆一1905 合约小幅下跌,短期上行乏力,但下方空间亦有限,预期维持区间行情,建议在3340-3440元/吨区间内交易。
近两周国内压榨量超过到港量,导致库存持续下降至近四年同期最低,预计3月下旬至4月将有大量大豆到港,后期库存有望止降企稳,对期价边际利多作用递减。后期重点还在于中美领导人会晤磋商结果,如果达成协议,对美豆有一定提振作用,在内外盘联动下豆二期价亦表现坚挺,但长期还是将回归供应增加预期中,表现可能不及外盘,如果进一步实现采购或是取消进口关税,将施压国内豆二期价,市场有消息称,中美领导人见面可能延迟,故而近期此消息对外盘支撑减弱,或拖累国内短期豆二走势。中期而言,全球供应偏松,加上巴西大豆集中上市, 豆二期价长期走势并不乐观。 技术上,豆二 1905 合约在低位弱势震荡,等待市场消息指引方向,下方支撑关注前低2836元/吨,操作上建议在2840-2930 元/吨区间内交易。